Speech (House debate)

{
    "time": "2006-11-06 15:55:00",
    "attribution": {
        "en": "Mr. Colin Carrie (Parliamentary Secretary to the Minister of Industry, CPC)",
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    "content": {
        "en": "<p data-HoCid=\"249112\" data-originallang=\"en\">Mr. Speaker, today we are debating Bill <a data-HoCid=\"2368473\" href=\"/bills/39-1/C-26/\" title=\"An Act to amend the Criminal Code (criminal interest rate)\">C-26, An Act to amend the Criminal Code (criminal interest rate)</a>. Canada's new government has brought forward this legislation for one basic reason, to protect Canadian consumers. Bill C-26 will provide much needed flexibility to the provinces and territories in the area of consumer protection, flexibility to enable them to address various problems posed by the alternative consumer credit market, specifically the practice known as payday lending.</p>\n<p data-HoCid=\"249113\" data-originallang=\"en\">I would like to compliment my colleague, the hon. <a data-HoCid=\"78758\" href=\"/politicians/vic-toews/\" title=\"Vic Toews\">Minister of Justice</a>, on his excellent work on this important issue. Let me state that the consultations carried out over several years by a group of senior federal, provincial and territorial consumer protection officials, known as the consumer measures committee, which led to the development of this bill were instrumental in its creation. </p>\n<p data-HoCid=\"249114\" data-originallang=\"en\">It is not easy being a consumer in today's exceedingly complex, fast moving marketplace. Canada's marketplace has been transformed in recent years by the staggering proliferation in the number of consumer goods and services that are on the market. New technologies, the growth of services and open markets bring both benefits and potential hazards to consumers. The payday lending industry is a good illustration of just how rapidly things are moving on the consumer scene.</p>\n<p data-HoCid=\"249115\" data-originallang=\"en\">Only a few years ago payday loans were virtually unheard of in Canada, yet now street corner loan offices are open in most provinces, in rural communities and in our downtown cores. This burgeoning alternative credit scene certainly does pose significant consumer issues. This is why many non-governmental consumer watchdogs, from the Public Interest Advocacy Centre to Service d'aide au consommateur, and many others as well have addressed this very important issue.</p>\n<p data-HoCid=\"249116\" data-originallang=\"en\">Last year Industry Canada's Office of Consumer Affairs established an extremely informative and timely document which I highly recommend as reading to my hon. colleagues. The \u201cConsumer Trends Report\u201d highlights the rapid and fundamental changes that have transpired in the consumer marketplace over the last 20 years. While many of these changes have been very beneficial, new challenges have also arisen. In many ways consumers today need more expertise because products and services are changing more rapidly and in more fundamental ways than ever before.</p>\n<p data-HoCid=\"249117\" data-originallang=\"en\">In the opinion of many experts it has become more difficult for consumers to determine value and weigh risk in the marketplace and their marketplace transactions. At the same time consumers themselves have also undergone many important social, economic and demographic transformations that can make certain groups particularly vulnerable in this marketplace.</p>\n<p data-HoCid=\"249118\" data-originallang=\"en\">In fact, the payday lending issue we are considering today is a very good example of the way in which the consumer environment is changing rapidly with the potential to have negative effects on consumers. As the \u201cConsumer Trends Report\u201d, the CTR, notes, the alternative financing services can be some of the most expensive ways for consumers to borrow, ranging from using payday loans and pawnbrokers to shopping at rent to own operations. </p>\n<p data-HoCid=\"249119\" data-originallang=\"en\">According to the CTR, when stated on an annual basis, the rate of interest paid on a typical payday loan ranges between 390% and 650%. On the other hand, there is genuine consumer demand for this product as seen by the increase in the number of outlets. The CTR states, \u201ca prominent provider of the payday loan and cheque cashing services indicated that its number of franchised and corporate branches increased from 100 in 1994 to 200 in 2000, and was approaching 300 in 2003\u201d. This is Money Mart. According to the media, the industry which lends about $2 billion each year services about two million Canadians annually. </p>\n<p data-HoCid=\"249120\" data-originallang=\"en\">What we have with payday lending is a relatively new product of some financial complexity that Canadian consumers are using in considerable numbers. However, it is also a product that can sometimes be sold in ways that can present hidden pitfalls and can have serious consequences for consumers.</p>\n<p data-HoCid=\"249121\" data-originallang=\"en\"> In 2002, a report released by the Public Interest Advocacy Centre, PIAC, with funding from Industry Canada entitled, \u201cFringe Lending and 'Alternative' Banking: the Consumer Experience\u201d stated that a cursory examination of the fee structures and practices of some payday lenders suggests that they expend little effort to assist the financial literacy of payday loan customers and probably contribute to customer confusion.</p>\n<p data-HoCid=\"249122\" data-originallang=\"en\">Many payday lenders offer no explanation for the fees they charge to their customers and often use ambiguous terms such as verification fee or finance charge among others. Without proper disclosure and explanation of fees, customers could be making financial decisions based on misunderstood and unclear information. </p>\n<p data-HoCid=\"249123\" data-originallang=\"en\">Research conducted by the Public Interest Advocacy Centre, the PIAC in 2002 shows that a relatively high number of payday loan customers either did not know the cost of their loan or underestimated the cost.</p>\n<p data-HoCid=\"249124\" data-originallang=\"en\">The timeframe of a payday loan is very short and the cost can be very high. Many borrowers have found that they are unable to pay off the loan in full at the time it comes due. Borrowers could however pay a fee for an extension on the original loan called a rollover. By doing this they could enter into a cycle of renewals including possible increased fees, interest or NSF charges added on without reduction of the principal of their loan. This situation may be financially devastating for a borrower but profitable for the lending company.</p>\n<p data-HoCid=\"249125\" data-originallang=\"en\">The legislation before us today is a very good fit with Canada's consumer protection framework. It is built upon the concept of ensuring that the jurisdiction most able to protect consumers in a particular issue have the legal capacity to do so. It would exempt payday lenders from the current provisions of section 347 of the Criminal Code which sets the criminal rate of interest in Canada, but only if those lenders operate in a province or territory that regulates the payday loan sector and if the province or territory sets limits to the cost of borrowing for consumers.</p>\n<p data-HoCid=\"249126\" data-originallang=\"en\">Each province and territory will have the freedom and flexibility to address its own market conditions and to best respond to the interests of its own customers. Bill <a data-HoCid=\"2368473\" href=\"/bills/39-1/C-26/\" title=\"An Act to amend the Criminal Code (criminal interest rate)\">C-26</a> typifies an effective and flexible approach to consumer protection. It is based on cooperation with the provinces and territories along with other governmental departments and non-governmental organizations. Bills <a data-HoCid=\"2368473\" href=\"/bills/39-1/C-26/\" title=\"An Act to amend the Criminal Code (criminal interest rate)\">C-26</a> helps Canada's markets work well for consumers, for growth and for our economy.</p>\n<p data-HoCid=\"249127\" data-originallang=\"en\">The legislation before us will bring payday lending in from the somewhat sometimes shady world of unregulated financial activity, so that consumers can operate with more confidence and assurance. The process of obtaining a payday loan will become more transparent and more straightforward for consumers. The provinces and the territories are best placed to regulate the payday loan industry. Bill <a data-HoCid=\"2368473\" href=\"/bills/39-1/C-26/\" title=\"An Act to amend the Criminal Code (criminal interest rate)\">C-26</a> will give them the power and flexibility to do so.</p>\n<p data-HoCid=\"249128\" data-originallang=\"en\"> The bill's approach is typical of the innovative ways that we must approach consumer issues in the contemporary marketplace. All partners, including the federal government, the provinces and territories, non-governmental organizations and educational institutions, must work together to support consumer efforts and make wise choices in markets in Canada and the world.</p>\n<p data-HoCid=\"249129\" data-originallang=\"en\">Bill <a data-HoCid=\"2368473\" href=\"/bills/39-1/C-26/\" title=\"An Act to amend the Criminal Code (criminal interest rate)\">C-26</a> is further evidence that Canada's new government fully recognizes the importance of Canadian consumers and is committed to fostering their ability to function in fair and efficient markets.</p>",
        "fr": "<p data-HoCid=\"249112\" data-originallang=\"en\">Monsieur le Pr\u00e9sident, nous d\u00e9battons aujourd'hui le projet de loi <a data-HoCid=\"2368473\" href=\"/bills/39-1/C-26/\" title=\"An Act to amend the Criminal Code (criminal interest rate)\">C-26, Loi modifiant le Code criminel (taux d'int\u00e9r\u00eat criminel)</a>. Le nouveau gouvernement du Canada a pr\u00e9sent\u00e9 ce projet de loi pour une raison bien simple: prot\u00e9ger les consommateurs canadiens. Le projet de loi C-26 donnera aux provinces et aux territoires une souplesse qui faisait cruellement d\u00e9faut en mati\u00e8re de protection des consommateurs, soit la capacit\u00e9 de r\u00e9gler plusieurs probl\u00e8mes pos\u00e9s par le march\u00e9 du cr\u00e9dit \u00e0 la consommation parall\u00e8le, notamment par la pratique des pr\u00eats sur salaire.</p>\n<p data-HoCid=\"249113\" data-originallang=\"en\">J'aimerais f\u00e9liciter mon coll\u00e8gue, le <a data-HoCid=\"78758\" href=\"/politicians/vic-toews/\" title=\"Vic Toews\">ministre de la Justice</a>, pour son excellent travail dans cet important dossier. Je dois dire que les consultations men\u00e9es pendant plusieurs ann\u00e9es par le Comit\u00e9 des mesures en mati\u00e8re de consommation, compos\u00e9 de repr\u00e9sentants haut plac\u00e9s des gouvernements f\u00e9d\u00e9ral, provinciaux et territoriaux charg\u00e9s de la protection des consommateurs, ont jou\u00e9 un r\u00f4le pr\u00e9pond\u00e9rant dans la cr\u00e9ation de ce projet de loi.</p>\n<p data-HoCid=\"249114\" data-originallang=\"en\">De nos jours, il n'est pas facile d'\u00eatre un consommateur dans un march\u00e9 extr\u00eamement complexe et en constante \u00e9volution. Depuis quelques ann\u00e9es, le march\u00e9 canadien a \u00e9t\u00e9 transform\u00e9 par l'augmentation fulgurante du nombre de produits et de services offerts. Les nouvelles technologies, la croissance des services et l'ouverture des march\u00e9s repr\u00e9sentent des avantages pour les consommateurs, mais aussi des dangers \u00e9ventuels. L'industrie des pr\u00eats sur salaire est un bon exemple de la rapidit\u00e9 de l'\u00e9volution du monde de la consommation.</p>\n<p data-HoCid=\"249115\" data-originallang=\"en\"> Il y a \u00e0 peine quelques ann\u00e9es, on ne parlait pratiquement pas de pr\u00eat sur salaire au Canada, et pourtant, on trouve facilement aujourd\u2019hui dans la plupart des provinces des comptoirs de pr\u00eat au consommateur, que ce soit dans nos collectivit\u00e9s rurales ou en plein coeur de nos villes. L\u2019essor que connaissent ces \u00e9tablissements de pr\u00eat parall\u00e8les pose certes d\u2019importants probl\u00e8mes pour les consommateurs. C\u2019est pourquoi de nombreux organismes non gouvernementaux de d\u00e9fense des consommateurs, qu\u2019il s\u2019agisse du Centre pour la d\u00e9fense de l\u2019int\u00e9r\u00eat public ou du Service d\u2019aide au consommateur, parmi bien d\u2019autres, se sont attaqu\u00e9s \u00e0 ce tr\u00e8s important probl\u00e8me.</p>\n<p data-HoCid=\"249116\" data-originallang=\"en\"> L\u2019an dernier, le Bureau de la consommation d\u2019Industrie Canada a produit \u00e0 ce sujet un document qui est extr\u00eamement instructif, qui arrive \u00e0 point nomm\u00e9, et dont je recommande fortement la lecture \u00e0 mes coll\u00e8gues. Le \u00ab Rapport sur les tendances en consommation \u00bb met en lumi\u00e8re les changements rapides et fondamentaux qui sont apparus sur le march\u00e9 de la consommation ces vingt derni\u00e8res ann\u00e9es. Bien que nombre de ces changements se soient r\u00e9v\u00e9l\u00e9s tr\u00e8s avantageux, de nouveaux probl\u00e8mes ont \u00e9galement surgi. \u00c0 bien des \u00e9gards, les consommateurs ont besoin aujourd\u2019hui d\u2019\u00eatre mieux renseign\u00e9s, car les produits et services changent plus rapidement et plus fondamentalement que jamais.</p>\n<p data-HoCid=\"249117\" data-originallang=\"en\"> De l\u2019avis de bien des experts, il est devenu plus difficile pour les consommateurs de d\u00e9terminer la valeur et de pond\u00e9rer le risque que pr\u00e9sentent le march\u00e9 et les op\u00e9rations qu\u2019ils y effectuent. En m\u00eame temps, les consommateurs ont eux aussi subi d\u2019importants changements sociaux, \u00e9conomiques et d\u00e9mographiques qui peuvent rendre certaines cat\u00e9gories d\u2019entre eux particuli\u00e8rement vuln\u00e9rables sur ce march\u00e9.</p>\n<p data-HoCid=\"249118\" data-originallang=\"en\"> En r\u00e9alit\u00e9, le probl\u00e8me du pr\u00eat sur salaire sur lequel nous nous penchons aujourd\u2019hui est un tr\u00e8s bon exemple de l\u2019\u00e9volution rapide qu\u2019on peut observer dans les habitudes de consommation et des cons\u00e9quences n\u00e9gatives que celles-ci peuvent entra\u00eener pour les consommateurs. Comme le \u00ab Rapport sur les tendances en consommation \u00bb le fait remarquer, les services parall\u00e8les de financement, qui vont du pr\u00eat sur salaire au pr\u00eat sur gages et \u00e0 l\u2019acquisition de biens \u00e0 l\u2019aide de formules de location-achat, peuvent repr\u00e9senter pour le consommateur certaines des fa\u00e7ons les plus co\u00fbteuses d\u2019emprunter. </p>\n<p data-HoCid=\"249119\" data-originallang=\"en\"> Calcul\u00e9s sur une base annuelle, les taux d\u2019int\u00e9r\u00eat exig\u00e9s sur un pr\u00eat sur salaire se situeraient, d\u2019apr\u00e8s ce rapport, entre 390 et 650 p. 100. N\u2019emp\u00eache qu\u2019il y a vraiment une demande pour ce genre de produit, comme le montre l\u2019augmentation du nombre de points de service. Toujours d\u2019apr\u00e8s ce rapport, \u00ab un important fournisseur de services de conversion de ch\u00e8ques en esp\u00e8ces d\u00e9clare que le nombre de ses franchises et de ses succursales est pass\u00e9 de 100 en 1994 \u00e0 200 en 2000, et qu'il approche actuellement les 300 \u00bb. Il s\u2019agit de Money Mart. D\u2019apr\u00e8s les m\u00e9dias, cette industrie pr\u00eate annuellement pour environ 2 milliards de dollars \u00e0 quelque deux millions de clients canadiens.</p>\n<p data-HoCid=\"249120\" data-originallang=\"en\"> Le pr\u00eat sur salaire est un service relativement nouveau et relativement complexe sur le plan financier, que les consommateurs canadiens sont tr\u00e8s nombreux \u00e0 utiliser. Cependant, c\u2019est aussi un produit qui est parfois vendu d\u2019une mani\u00e8re pouvant pr\u00e9senter des pi\u00e8ges cach\u00e9s, ce qui peut avoir de graves cons\u00e9quences pour le consommateur. </p>\n<p data-HoCid=\"249121\" data-originallang=\"en\">En 2002, un rapport publi\u00e9 par le Centre pour la d\u00e9fense de l'int\u00e9r\u00eat public, subventionn\u00e9 par Industrie Canada, intitul\u00e9 <em>Fringe Lending and 'Alternative' Banking: the Consumer Experience</em>, affirmait qu'un examen rapide du bar\u00e8me tarifaire et des pratiques de certains pr\u00eateurs sur salaire r\u00e9v\u00e9lait que ces gens ne faisaient pas grand-chose pour aider leurs clients \u00e0 comprendre les questions financi\u00e8res et m\u00eame, contribuaient probablement \u00e0 ce qu'ils n'y comprennent plus rien.</p>\n<p data-HoCid=\"249122\" data-originallang=\"en\">Beaucoup de pr\u00eateurs sur salaire n'expliquent aucunement les frais qu'ils imposent \u00e0 leurs clients et utilisent souvent une terminologie ambigu\u00eb, par exemple \u00ab frais de v\u00e9rification \u00bb ou \u00ab co\u00fbt de financement \u00bb. Ces frais \u00e9tant partiellement cach\u00e9s et n'\u00e9tant pas expliqu\u00e9s, les clients risquent de prendre des d\u00e9cisions fond\u00e9es sur de l'information confuse qu'ils ne comprennent pas.</p>\n<p data-HoCid=\"249123\" data-originallang=\"en\">La recherche effectu\u00e9e en 2002 par le Centre pour la d\u00e9fense de l'int\u00e9r\u00eat public montre qu'un nombre assez \u00e9lev\u00e9 de clients des pr\u00eateurs sur salaire ignorent le co\u00fbt de leur pr\u00eat ou le sous-estiment.</p>\n<p data-HoCid=\"249124\" data-originallang=\"en\">Un pr\u00eat sur salaire peut co\u00fbter tr\u00e8s cher et le d\u00e9lai de remboursement est tr\u00e8s court. Beaucoup d'emprunteurs constatent qu'ils sont incapables de le rembourser compl\u00e8tement \u00e0 l'\u00e9ch\u00e9ance. Les emprunteurs peuvent toutefois payer des frais de prolongation et reporter la date de remboursement. Ils risquent d'amorcer ainsi un cycle de renouvellement qui pourrait multiplier les frais, les int\u00e9r\u00eats ou les amendes pour ch\u00e8ques sans provisions sans que le capital pr\u00eat\u00e9 diminue jamais. Cette situation peut \u00eatre d\u00e9vastatrice pour un emprunteur, mais tr\u00e8s rentable pour la soci\u00e9t\u00e9 pr\u00eateuse.</p>\n<p data-HoCid=\"249125\" data-originallang=\"en\">Le projet de loi dont nous sommes saisis aujourd'hui cadre bien avec le r\u00e9gime de protection des consommateurs du Canada. Il repose sur le principe que le gouvernement le plus apte \u00e0 prot\u00e9ger les consommateurs pour un dossier donn\u00e9 doit avoir la capacit\u00e9 juridique de le faire. Il exempterait les pr\u00eateurs sur salaire des dispositions actuelles de l'article 347 du Code criminel qui fixent le taux d'int\u00e9r\u00eat criminel au Canada, mais seulement si ces pr\u00eateurs sont en activit\u00e9 dans une province ou un territoire qui r\u00e9git le secteur des pr\u00eats sur salaire et qui pose des limites au co\u00fbt d'emprunt des consommateurs. </p>\n<p data-HoCid=\"249126\" data-originallang=\"en\">Les provinces et les territoires auront la libert\u00e9 et la souplesse de d\u00e9terminer leurs conditions de march\u00e9 et de r\u00e9agir en fonction des int\u00e9r\u00eats de leurs consommateurs. Le projet de loi <a data-HoCid=\"2368473\" href=\"/bills/39-1/C-26/\" title=\"An Act to amend the Criminal Code (criminal interest rate)\">C-26</a> est un exemple d'une approche efficace et souple en mati\u00e8re de protection des consommateurs. Il est bas\u00e9 sur la coop\u00e9ration avec les provinces et les territoires, ainsi qu'avec d'autres minist\u00e8res et organismes non gouvernementaux. Le projet de loi <a data-HoCid=\"2368473\" href=\"/bills/39-1/C-26/\" title=\"An Act to amend the Criminal Code (criminal interest rate)\">C-26</a> contribue au bon fonctionnement des march\u00e9s dans l'int\u00e9r\u00eat des consommateurs, de la croissance et de l'\u00e9conomie.</p>\n<p data-HoCid=\"249127\" data-originallang=\"en\">Le projet de loi \u00e0 l'\u00e9tude fera perdre aux activit\u00e9s de pr\u00eats sur salaire leur caract\u00e8re louche d'activit\u00e9s non r\u00e9glement\u00e9es, ce qui permettra aux consommateurs de proc\u00e9der avec plus de confiance et d'assurance. Le processus d'obtention d'un pr\u00eat sur salaire sera plus transparent et plus clair pour les consommateurs. Les provinces et les territoires sont les mieux plac\u00e9s pour r\u00e9glementer l'industrie des pr\u00eats sur salaire. Le projet de loi <a data-HoCid=\"2368473\" href=\"/bills/39-1/C-26/\" title=\"An Act to amend the Criminal Code (criminal interest rate)\">C-26</a> leur donnera le pouvoir et la souplesse n\u00e9cessaires.</p>\n<p data-HoCid=\"249128\" data-originallang=\"en\">L'approche adopt\u00e9e dans ce projet de loi est typique de l'innovation dont il faut faire preuve en ce qui concerne les questions qui touchent les consommateurs dans le march\u00e9 moderne. Tous les partenaires, y compris le gouvernement f\u00e9d\u00e9ral, les provinces et les territoires, les organisations non gouvernementales et les \u00e9tablissements d'enseignement, doivent collaborer pour appuyer les efforts qui visent les consommateurs et pour faire des choix judicieux dans les march\u00e9s canadiens et internationaux.</p>\n<p data-HoCid=\"249129\" data-originallang=\"en\">Le projet de loi <a data-HoCid=\"2368473\" href=\"/bills/39-1/C-26/\" title=\"An Act to amend the Criminal Code (criminal interest rate)\">C-26</a> prouve encore une fois que le nouveau gouvernement du Canada reconna\u00eet l'importance des consommateurs canadiens et qu'il s'est engag\u00e9 \u00e0 favoriser leur capacit\u00e9 d'\u00e9voluer dans des march\u00e9s \u00e9quitables et efficients.</p>"
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