Speech (committee meeting)

{
    "time": "2021-02-22 11:20:00",
    "attribution": {
        "en": "Mr. Simon Moores (Managing Director, Benchmark Mineral Intelligence)",
        "fr": "M. Simon Moores (directeur g\u00e9n\u00e9ral, Benchmark Mineral Intelligence)"
    },
    "content": {
        "en": "<p data-HoCid=\"6532856\" data-originallang=\"en\"> Good morning and good afternoon from London, U.K.</p>\n<p data-HoCid=\"6532857\" data-originallang=\"en\">We are in the midst of a global battery arms race, where the world's major economies are building a base to the energy storage revolution. The lithium-ion battery is the platform technology to unlocking the vast potential that energy storage holds for our world through electric vehicles and stationary storage systems. This race to build global battery capacity has seen a number of megafactories or gigafactories in the pipeline go from three in 2015, to 192 today.</p>\n<p data-HoCid=\"6532858\" data-originallang=\"en\">China and Europe have led this charge, but North America is just beginning its journey. The importance of these battery megafactories cannot be underestimated. They not only provide the necessary lithium-ion battery cells at scale and low cost to tap into this mega trend, but these supersized battery plants are becoming physical embodiments of a country's industrial and technological ambition.</p>\n<p data-HoCid=\"6532859\" data-originallang=\"en\">Due to significant investments made today, by 2030, China and Europe will hold the sway of this industrial power, accounting for 67% and 18% of the world's battery capacity, respectively. North America will presently hold just 12%, a fraction of what it needs today, and a number that's at odds with its global energy and automated position.</p>\n<p data-HoCid=\"6532860\" data-originallang=\"en\">Access to low-cost lithium-ion batteries will be one of the factors in determining which economies come out on top in the race to decarbonize the world. However, this is not just a battery game, but one of supply chain dominance. As it's known to all of our Canadian customers and friends, this begins in the ground at mine level.</p>\n<p data-HoCid=\"6532861\" data-originallang=\"en\">While 25% of the cost of an electric vehicle is the lithium-ion battery, 80% of the cost of the battery is the minerals, metals and chemicals that go into it. In the end, a fundamental limiting factor is access to quality raw materials and chemicals at a stable long-term price. While the world's governments and automakers focus on building EVs and battery plants, a true leader has yet to emerge in building the supply chains to feed them. At Benchmark, we call this the great material disconnect between those making the EVs and the miners and chemists building the specialty materials to go into them.</p>\n<p data-HoCid=\"6532862\" data-originallang=\"en\">Canada is a country built on understanding the importance of these supply chains. Your country has some of the richest resources of EV minerals and metals, such as lithium, nickel, cobalt, graphite, manganese, copper and rare earths. Just as importantly, you have the people, the know-how, and the technology to be able to access these resources in a responsible and economic way. As a result, Canada holds the potential to create the upstream blueprint for this global energy storage revolution.</p>\n<p data-HoCid=\"6532863\" data-originallang=\"en\">While the world looks one way to build EVs and battery cells, Canada should look the other way, upstream, to not only ensure the basic supply of raw materials for this revolution, but add the value, make the chemicals, the anodes, the cathodes, even maybe 100% Canadian lithium-ion batteries from mine to sale.</p>\n<p data-HoCid=\"6532864\" data-originallang=\"en\">This has been China's approach. China has built dominance in the supply chain from more than a decade of investments. Despite the common misnomer, only 23% of all battery raw materials are mined in China, but 80% of battery chemicals are refined there. Having huge midstream capacity ensures these key raw materials flow into China to be value-added. It also translates into creating trillions of dollars of value in downstream industries.</p>\n<p data-HoCid=\"6532865\" data-originallang=\"en\">This is a game of raw material musical chairs, and with no country willing yet to take a leadership position, the music will stop and with it, the electric cars and the energy storage systems needed to decarbonize the world will grind to a halt.</p>\n<p data-HoCid=\"6532866\" data-originallang=\"en\">Canada holds the ingredients to solve this problem. To make this happen, Canada needs to align policy, legislation and funding at both the federal and provincial levels.</p>\n<p data-HoCid=\"6532867\" data-originallang=\"en\">The European Union recently invested three billion euros into the battery supply chain, which will spark three times the amount of private investment. The United States, investing $20 billion into the semiconductor supply chain last year, is also an apt example. The world's major economies are rapidly realizing that their economic security is national security, and that the lithium-ion battery supply chain is the battleground.</p>\n<p data-HoCid=\"6532868\" data-originallang=\"en\">I would like to thank the committee, Chairman James Maloney and Vice-Chair Greg McLean for inviting me to speak on this subject. </p>\n<p data-HoCid=\"6532869\" data-originallang=\"en\">Thank you.</p>",
        "fr": "<p data-HoCid=\"6532856\" data-originallang=\"en\">Bonjour et bon apr\u00e8s-midi de Londres, au Royaume-Uni.</p>\n<p data-HoCid=\"6532857\" data-originallang=\"en\">Nous sommes au c\u0153ur d'une course mondiale aux batteries dans laquelle les grandes \u00e9conomies du monde jettent les bases d'une r\u00e9volution du stockage de l'\u00e9nergie. La batterie au lithium-ion est la plateforme technologique qui permettra, gr\u00e2ce aux v\u00e9hicules \u00e9lectriques et aux syst\u00e8mes de stockage stationnaires, d'exploiter le vaste potentiel que repr\u00e9sente le stockage de l'\u00e9nergie pour notre monde. Dans cette course pour accro\u00eetre la capacit\u00e9 mondiale du secteur des batteries, le nombre de m\u00e9ga-usines ou giga-usines est pass\u00e9 de trois en 2015 \u00e0 192 aujourd'hui.</p>\n<p data-HoCid=\"6532858\" data-originallang=\"en\">La Chine et l'Europe ont men\u00e9 la charge, mais l'Am\u00e9rique du Nord vient juste de se lancer dans l'aventure. On ne peut sous-estimer l'importance de ces m\u00e9ga-usines de batteries. Ces usines de batteries surdimensionn\u00e9es ne produisent pas seulement \u00e0 grande \u00e9chelle et \u00e0 faible co\u00fbt les composantes des batteries au lithium-ion n\u00e9cessaires pour puiser dans cette tendance de fond; elles deviennent l'incarnation mat\u00e9rielle de l'ambition industrielle et technologique d'un pays.</p>\n<p data-HoCid=\"6532859\" data-originallang=\"en\">Gr\u00e2ce aux investissements importants r\u00e9alis\u00e9s aujourd'hui, la Chine et l'Europe d\u00e9tiendront d'ici 2030 l'essentiel de cette puissance industrielle, avec 67 % et 18 % de la capacit\u00e9 mondiale du secteur des batteries, respectivement. L'Am\u00e9rique du Nord n'en d\u00e9tiendra que 12 %, soit une fraction de ce dont elle a besoin aujourd'hui, ce qui d\u00e9tonne consid\u00e9rablement par rapport \u00e0 la place qu'occupe le continent dans les secteurs mondiaux de l'\u00e9nergie et de l'automatisation.</p>\n<p data-HoCid=\"6532860\" data-originallang=\"en\">La r\u00e9ussite d'une \u00e9conomie dans la course \u00e0 la d\u00e9carbonisation du monde sera tributaire de l'acc\u00e8s \u00e0 des batteries au lithium-ion \u00e0 faible co\u00fbt, mais le jeu ne se r\u00e9sume pas \u00e0 cela. Il s'agit aussi de dominer la cha\u00eene d'approvisionnement. Comme tous nos clients et amis canadiens le savent, cela commence dans le sol, dans le secteur minier.</p>\n<p data-HoCid=\"6532861\" data-originallang=\"en\">Alors que la batterie au lithium-ion repr\u00e9sente 25 % du co\u00fbt d'un v\u00e9hicule \u00e9lectrique, 80 % du co\u00fbt d'une batterie sont associ\u00e9s aux min\u00e9raux, aux m\u00e9taux et aux produits chimiques qui servent \u00e0 sa fabrication. En fin de compte, l'acc\u00e8s \u00e0 des mati\u00e8res premi\u00e8res et \u00e0 des produits chimiques de qualit\u00e9, \u00e0 un prix stable \u00e0 long terme est un facteur limitatif fondamental. Alors que les gouvernements et les constructeurs automobiles du monde entier se concentrent sur la construction de v\u00e9hicules \u00e9lectriques et d'usines de batteries, l'\u00e9mergence d'un v\u00e9ritable chef de file dans la construction des cha\u00eenes d'approvisionnement pour les alimenter se fait toujours attendre. C'est ce que nous appelons, chez Benchmark, le grand foss\u00e9 entre les constructeurs de v\u00e9hicules \u00e9lectriques et les mineurs et les chimistes qui produisent les mat\u00e9riaux sp\u00e9cialis\u00e9s n\u00e9cessaires \u00e0 la fabrication.</p>\n<p data-HoCid=\"6532862\" data-originallang=\"en\">La reconnaissance de l'importance de ces cha\u00eenes d'approvisionnement a contribu\u00e9 \u00e0 b\u00e2tir le Canada. Votre pays est riche en min\u00e9raux et m\u00e9taux pr\u00e9cieux pour la fabrication de v\u00e9hicules \u00e9lectriques: lithium, nickel, cobalt, graphite, mangan\u00e8se, cuivre et terres rares. En outre, ce qui est tout aussi important, vous avez la main-d'\u0153uvre, le savoir-faire et la technologie pour extraire ces ressources de mani\u00e8re responsable et \u00e9conomique. Le Canada a donc le potentiel de cr\u00e9er un mod\u00e8le en amont pour la r\u00e9volution mondiale du stockage d'\u00e9nergie.</p>\n<p data-HoCid=\"6532863\" data-originallang=\"en\">Alors que le monde se concentre sur la fabrication de v\u00e9hicules \u00e9lectriques et de batteries, le Canada devrait plut\u00f4t centrer ses efforts en amont, non seulement pour l'approvisionnement de base en mati\u00e8res premi\u00e8res pour cette r\u00e9volution, mais aussi pour des activit\u00e9s \u00e0 valeur ajout\u00e9e, comme la fabrication de produits chimiques, d'anodes et de cathodes, et peut-\u00eatre m\u00eame de batteries au lithium-ion 100 % canadiennes, de la mine \u00e0 la vente.</p>\n<p data-HoCid=\"6532864\" data-originallang=\"en\">Voil\u00e0 l'approche pr\u00e9conis\u00e9e par la Chine, qui a \u00e9tabli sa position dominante dans la cha\u00eene d'approvisionnement en investissant pendant plus d'une d\u00e9cennie. Contrairement \u00e0 ce qu'on pourrait croire, seulement 23 % des mati\u00e8res premi\u00e8res des batteries sont extraites en Chine. Toutefois, 80 % des produits chimiques pour batteries y sont raffin\u00e9s. L'\u00e9norme capacit\u00e9 du secteur interm\u00e9diaire de Chine garantit que ces mati\u00e8res premi\u00e8res essentielles y sont achemin\u00e9es pour y \u00eatre valoris\u00e9es, ce qui entra\u00eene aussi la cr\u00e9ation de milliers de milliards de dollars de valeur dans les industries en aval.</p>\n<p data-HoCid=\"6532865\" data-originallang=\"en\">Dans le secteur des mati\u00e8res premi\u00e8res, on assiste \u00e0 un jeu de chaises musicales dans lequel aucun pays n'est encore pr\u00eat \u00e0 \u00eatre un chef de file. La musique s'arr\u00eatera, entra\u00eenant du coup l'arr\u00eat de la production des v\u00e9hicules \u00e9lectriques et des syst\u00e8mes de stockage d'\u00e9nergie n\u00e9cessaires \u00e0 la d\u00e9carbonisation du monde.</p>\n<p data-HoCid=\"6532866\" data-originallang=\"en\">Le Canada a ce qu'il faut pour r\u00e9soudre ce probl\u00e8me, et pour y parvenir, il doit harmoniser les politiques, les lois et le financement aux niveaux f\u00e9d\u00e9ral et provincial.</p>\n<p data-HoCid=\"6532867\" data-originallang=\"en\">L'Union europ\u00e9enne a r\u00e9cemment investi trois milliards d'euros dans la cha\u00eene d'approvisionnement du secteur, qui g\u00e9n\u00e9rera le triple en investissements priv\u00e9s. Les \u00c9tats-Unis, qui ont investi 20 milliards de dollars dans la cha\u00eene d'approvisionnement des semi-conducteurs l'an dernier, sont aussi un excellent exemple. Les grandes \u00e9conomies du monde se rendent rapidement compte que la s\u00e9curit\u00e9 nationale est tributaire de la s\u00e9curit\u00e9 \u00e9conomique et que la cha\u00eene d'approvisionnement des batteries au lithium-ion est le champ de bataille.</p>\n<p data-HoCid=\"6532868\" data-originallang=\"en\"> Je tiens \u00e0 remercier le Comit\u00e9, son pr\u00e9sident, M. James Maloney, et son vice-pr\u00e9sident, M. Greg McLean, de m'avoir invit\u00e9 \u00e0 discuter de ce sujet.</p>\n<p data-HoCid=\"6532869\" data-originallang=\"en\"> Merci.</p>"
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