Speech (committee meeting)

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    "time": "2017-04-13 13:15:00",
    "attribution": {
        "en": "Mr. Mark Scholz",
        "fr": "M. Mark Scholz"
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    "content": {
        "en": "<p data-HoCid=\"4851922\" data-originallang=\"en\"> I think in the short term that's a difficult question to answer. From a medium- to long-term perspective, in terms of some of the capital that we're seeing pulled out, that certainly will have huge implications for the activity of my members and their ability to have a larger customer base to ultimately put their people to work and their equipment to work.</p>\n<p data-HoCid=\"4851923\" data-originallang=\"en\">Let me just start by saying that the oil and gas industry is a highly specialized, highly segregated business. I represent drilling rig contractors and service rig contractors. Our customers are the producers. Producers like Shell, Suncor, and Statoil are the folks who ultimately are making the high-level business decisions as to where they want to allocate capital. From an international perspective, what we're seeing is that some companies go back to their boardrooms and make some calculations as to where they are going to get the highest returns for their investment. When they make that analysis and they ultimately decide to put more dollars into the Permian Basin, that impacts Canadian families, restaurants, and hotels, the folks who indirectly and directly depend on that type of investment.</p>\n<p data-HoCid=\"4851924\" data-originallang=\"en\">What I would say is that we are absolutely in a highly global, competitive environment. From a technology perspective, a lot of this technology is starting to be proven during the downturn. That's where we see the true companies, the companies that have an idea and are taking a risk to put it into place in order to lower their costs of operation. In the past two to three years, we've seen significant developments in the use of different downhole tools that have increased productivity. In my membership, most of the high-spec rigs\u2014the $50-million rigs, the walking rigs with operating systems that have sensors all over the rig, that understand penetration rates in order to drill in the most effective way\u2014are working right now. </p>\n<p data-HoCid=\"4851925\" data-originallang=\"en\">Oil is certainly not commanding the price that it used to back in 2014. But what I'm saying is that at a time like this, where it is so competitive, producers are at a stage where they have to use the best, most efficient, most high-tech equipment in order to lower their costs, and that's going to make us a better industry down the road. Government policy certainly matters, and Canada is not alone in saying that anything we do is not going to have a consequence or an impact on investment. When we've seen some fairly dramatic signals from the United States in terms of lowering the burdens of business, lowering corporate taxes, cutting red tape, we have to be very sensitive to what that is going to mean to our industry.</p>\n<p data-HoCid=\"4851926\" data-originallang=\"en\">I'll just make one other point. You have to look at signals in the market, and where investments are being made. I represent small mom-and-pop drillers all the way up to international drillers, and if you look in any of the MD&amp;As or the analysis of these companies, look at where they're upgrading their equipment. Canadian companies are investing millions of dollars in upgrading rigs. They're doing it in Canada, but they're doing that at a more exponential rate in the United States, to go after the Permian and the Eagle Ford basins, those sorts of plays, because that's where they see the market moving.</p>",
        "fr": "<p data-HoCid=\"4851922\" data-originallang=\"en\">Je crois que, \u00e0 court terme, il est difficile de r\u00e9pondre \u00e0 la question. \u00c0 moyen et \u00e0 long terme, pour ce qui est de certains des capitaux que nous voyons \u00eatre retir\u00e9s, c'est quelque chose qui aura assur\u00e9ment d'importantes r\u00e9percussions pour les activit\u00e9s de mes membres et leur capacit\u00e9 d'avoir une importante client\u00e8le afin, au bout du compte, de faire travailler leurs employ\u00e9s et de faire rouler leur \u00e9quipement.</p>\n<p data-HoCid=\"4851923\" data-originallang=\"en\">Permettez-moi de commencer par dire que l'industrie du p\u00e9trole est hautement sp\u00e9cialis\u00e9e. Il s'agit d'un domaine tr\u00e8s compartiment\u00e9. Je repr\u00e9sente des entrepreneurs d'appareils de forage et d'engins d'entretien. Nos clients sont les producteurs. Des producteurs comme Shell, Suncor et Statoil sont les gens qui, au bout du compte, prennent les d\u00e9cisions commerciales de haut niveau quant \u00e0 savoir o\u00f9 ils veulent affecter des capitaux. Du point de vue international, ce que nous constatons, c'est que certaines entreprises retournent dans leur salle de conf\u00e9rence et font certains calculs afin de d\u00e9terminer o\u00f9 ils obtiendront le meilleur rendement sur leurs investissements. Lorsqu'ils font cette analyse et qu'ils d\u00e9cident, au bout du compte, d'investir plus d'argent dans le Bassin permien, cela a une incidence sur les familles canadiennes, les restaurants et les h\u00f4tels, les gens qui d\u00e9pendent directement et indirectement de ce type d'investissement.</p>\n<p data-HoCid=\"4851924\" data-originallang=\"en\">Je dirais aussi que nous sommes dans un environnement qui est absolument tr\u00e8s comp\u00e9titif et tr\u00e8s mondialis\u00e9. Du point de vue des technologies, une bonne partie des technologies commencent \u00e0 faire leurs preuves durant le ralentissement. C'est l\u00e0 que nous voyons les vraies entreprises, les entreprises qui ont des id\u00e9es et qui prennent des risques afin de mettre des choses en branle et de r\u00e9duire leurs co\u00fbts op\u00e9rationnels. Au cours des deux ou trois derni\u00e8res ann\u00e9es, nous avons constat\u00e9 beaucoup de nouveaut\u00e9 relativement \u00e0 l'utilisation de diff\u00e9rents outils de fond de puits qui ont permis d'accro\u00eetre la productivit\u00e9. Parmi mes membres, la plupart des plateformes hautement sp\u00e9cialis\u00e9es \u2014 des plateformes de 50 millions de dollars, les plateformes mobiles dot\u00e9es de syst\u00e8mes op\u00e9rationnels munis d'une panoplie de capteurs, qui comprennent les taux de p\u00e9n\u00e9tration afin de forer de la fa\u00e7on la plus efficace \u2014 sont op\u00e9rationnelles en ce moment.</p>\n<p data-HoCid=\"4851925\" data-originallang=\"en\">\u00c9videmment, le p\u00e9trole ne se vend pas aussi cher qu'avant, en 2014. Mais ce que je dis, c'est que, \u00e0 une p\u00e9riode comme celle-ci, lorsqu'il y a autant de comp\u00e9titivit\u00e9, les producteurs sont \u00e0 une \u00e9tape o\u00f9 ils doivent utiliser leur meilleur \u00e9quipement, le plus perfectionn\u00e9 et le plus efficient, afin de r\u00e9duire leurs co\u00fbts, et ce sera b\u00e9n\u00e9fique pour l'industrie au bout du compte. Les politiques gouvernementales sont bien s\u00fbr importantes, et le Canada n'est pas le seul \u00e0 dire que tout ce que nous faisons n'aura pas de cons\u00e9quence ou d'impact sur les investissements. Lorsqu'on constate les signaux assez marqu\u00e9s des \u00c9tats-Unis en ce qui concerne la r\u00e9duction du fardeau sur les entreprises, la r\u00e9duction de l'imp\u00f4t des entreprises et l'\u00e9limination de la bureaucratie, il faut faire tr\u00e8s attention \u00e0 ce que cela signifiera pour notre industrie.</p>\n<p data-HoCid=\"4851926\" data-originallang=\"en\">J'aimerais formuler un autre point. Vous devez regarder les signaux du march\u00e9 et regarder l\u00e0 o\u00f9 les investissements sont faits. Je repr\u00e9sente des petits foreurs familiaux ainsi que d'importantes soci\u00e9t\u00e9s de forage internationales, et si vous regardez n'importe laquelle des analyses de la direction ou des analyses de ces entreprises, regardez l\u00e0 o\u00f9 elles mettent \u00e0 niveau leur \u00e9quipement. Les entreprises canadiennes investissent des millions de dollars pour mettre \u00e0 niveau les plateformes. Elles le font au Canada, mais elles le font \u00e0 un taux beaucoup plus \u00e9lev\u00e9 aux \u00c9tats-Unis, afin de s'attaquer au Bassin permien ou au bassin de Eagle Ford, ces genres d'endroits, parce que c'est l\u00e0 qu'elles voient le march\u00e9 bouger.</p>"
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