Speech (committee meeting)

{
    "time": "2012-01-31 09:00:00",
    "attribution": {
        "en": "Mr. Peter Boag (President, Canadian Petroleum Products Institute)",
        "fr": ""
    },
    "content": {
        "en": "<p data-HoCid=\"2677879\" data-originallang=\"en\">Thank you.</p>\n<p data-HoCid=\"2677880\" data-originallang=\"en\">Good morning, Mr. Chair and members of the committee. I'm very pleased to be here today to provide perspectives on the committee's study of pipelines and refining. I'm happy to have Carol Montreuil, vice-president of our eastern Canada division, here with me this morning.</p>\n<p data-HoCid=\"2677881\" data-originallang=\"en\">CPPI members play a key role in Canada\u2019s energy value chain. They make a significant contribution to many sectors of Canada\u2019s economy. I think you would all agree that transportation fuels are a vital enabler of Canada\u2019s social and economic activities in that they provide that essential fuel that moves people and goods across our country. </p>\n<p data-HoCid=\"2677882\" data-originallang=\"en\">Our submission, along with some other pertinent material, is contained in the packages that have been distributed to you. In my remarks this morning I'll highlight the key points in our submission and focus on four themes. The first is a snapshot of Canada's refining sector, which supplements the information Mr. Corey has provided.</p>\n<p data-HoCid=\"2677883\" data-originallang=\"en\">The second is to clarify the distinctions between bitumen operators and product refineries\u2014I think there is some general confusion around that issue. The third is to compare and contrast the market challenges and opportunities for Canada's petroleum product refiners and our oil sands producers. The last is to reinforce the role we think public policy-makers can play in promoting a competitive and viable Canadian refining sector.</p>\n<p data-HoCid=\"2677884\" data-originallang=\"en\">First is that snapshot. CPPI members have been providing quality and reliable petroleum products to Canadians for more than one hundred years. The industry today contributes $2.5 billion annually to Canada\u2019s GDP. It employs 17,500 highly educated and well-paid refinery workers. In Canada overall today there are 19 refineries located in eight of our provinces, and they have an aggregate production capacity of about two million barrels per day. CPPI members operate 16 of these 19 refineries. In addition to refinery infrastructure, there are 70 distribution terminals and some 12,000 retail sites across Canada that employ 82,000 workers in total.</p>\n<p data-HoCid=\"2677885\" data-originallang=\"en\">Refiners produce gasoline, diesel, and aviation fuels, as well as heating oil, and important feedstocks for the petrochemical industry. Some CPPI members are also significantly involved in the production of biofuels, and certainly virtually all Canadian refineries and petroleum producers are now involved in the distribution of biofuels.</p>\n<p data-HoCid=\"2677886\" data-originallang=\"en\">As Mr. Corey pointed out, Canada is self-sufficient in and a net exporter of refined petroleum products. Our sector exports about 20% of its output\u2014about 400,000 barrels a day\u2014mainly to the United States and mostly from Quebec and Atlantic Canada. Geographic proximity to the very large northeast U.S. market and the ability to ship by sea or ship relatively short distances to market are key factors that facilitate these exports. </p>\n<p data-HoCid=\"2677887\" data-originallang=\"en\">Now, refining is, again, as Mr. Corey pointed out, a very capital-intensive business. It's one of the most capital-intensive businesses in our economy. A typical new refinery would cost in excess of $7 billion to build today, and that doesn't include the land acquisition costs that would be associated with that. While no new refinery has been built in Canada for some 25 years, more than $40 billion has been invested in Canadian refineries since 1980. That's including the capacity expansion of the kind Mr. Corey has already spoken about. As well, it's directed at continuous improvement initiatives to increase operational efficiency, to enable the refining of heavier crudes, and of course to improve environmental performance.</p>\n<p data-HoCid=\"2677888\" data-originallang=\"en\">On that point alone, over the past 10 years, a total of $8 billion has been invested in environmental improvements to Canadian refineries. Currently, CPPI refiners invest close to $3 billion a year in aggregate to sustain their competitiveness in an increasingly challenging global market for refined petroleum products.</p>\n<p data-HoCid=\"2677889\" data-originallang=\"en\"> Canadian refineries are efficient, but they are not large by international standards. They operate at a size and complexity disadvantage to U.S. refineries and at an even greater disadvantage to some of the new super refineries that are being built in Asia. A good illustration is that we now have one refinery in India, on one location, on one site, that has the capacity to produce 60% of all Canadian refinery output\u20141.2 million barrels a day from one site, compared to Canada's two million barrels from 19 sites. </p>\n<p data-HoCid=\"2677890\" data-originallang=\"en\"> Refining economics generally dictate that refineries be located close to consumer markets. Again, as you've heard from Mr. Corey, transporting finished products such as gasoline, diesel, and aviation fuel, especially over great land distances, is more expensive and logistically less efficient than transporting crude oil.</p>\n<p data-HoCid=\"2677891\" data-originallang=\"en\"> This is a common theme for many commodities that are traded globally. As Canadians, we export a lot of wheat, but we don't export baked goods. Certainly as coffee drinkers we import a lot of coffee beans, but we don't import brewed coffee. So this is consistent with a lot of commodities.</p>\n<p data-HoCid=\"2677892\" data-originallang=\"en\">However, the economies of scale of some of those larger refineries that I've talked about, and also the access to ocean shipping, substantially mitigate the economic impediments of transporting finished products to distant markets. So this does pose significant new competitive challenges for Canadian refineries, increasing the importance of refinery efficiency and the requirement to be globally competitive.</p>\n<p data-HoCid=\"2677893\" data-originallang=\"en\"> A big part of refinery efficiency is operating at or near capacity; optimal capacity utilization is over 90% and preferably close to 95%. Currently there is excess refinery capacity and below optimal utilization across North America. The latest National Energy Board figures show that through 2010 and 2011 the utilization rates in Canada were in the low 80% range.</p>\n<p data-HoCid=\"2677894\" data-originallang=\"en\"> As we've seen those low utilization rates across North America for the last several years, there has been some continuing consolidation and a number of refinery closures. One has closed in Canada in the last couple of years. Three refineries have recently been closed or idled on the U.S. eastern seaboard. Two weeks ago, a large refinery in the United States Virgin Islands announced that it would cease operations next month. That's indicative of the kind of business environment we operate in right now.</p>\n<p data-HoCid=\"2677895\" data-originallang=\"en\">On product refineries versus bitumen upgraders, there is some confusion over the nature and roles of refineries and upgraders. Often the terms are used interchangeably, but let me emphasize that petroleum product refineries and bitumen upgraders are not necessarily the same. Product refineries are built and configured to process crude oil from heavy to light, from sour to sweet\u2014and now synthetic\u2014into products such as gasoline, diesel, aviation fuel, and home heating oil. They're generally much more complex than a bitumen upgrader due to the nature of the multiple products they're designed to produce.</p>\n<p data-HoCid=\"2677896\" data-originallang=\"en\">Mr. Corey has already provided a very high-level summary of the refinery process, so I won't repeat that, but I will emphasize that no two refineries are identically designed and engineered. They do share a number of common features and processes\u2014distillation and cracking\u2014and they use similar state-of-the-art technologies, but specific refinery configuration and process units are employed.</p>\n<p data-HoCid=\"2677897\" data-originallang=\"en\"> The specific refinery configuration and process units employed are generally determined by the crude oil diet that is available to the refinery and the kinds of products they want to produce that are driven by local market demand conditions, and this is obviously something that is not static. Other factors that do affect refinery configuration are the technological requirements, or the technology available at the time of construction, and of course the way the refinery has evolved over a long period of years to adapt to a changing marketplace situation and/or changing environmental regulations in the relevant jurisdiction.</p>\n<p data-HoCid=\"2677898\" data-originallang=\"en\"> So no two refineries are alike. In fact, they can be quite substantially different.</p>\n<p data-HoCid=\"2677899\" data-originallang=\"en\">Bitumen upgraders are specifically built and configured to produce a 100% bitumen feed, or \u201cdilbit\u201d\u2014diluted bitumen. It's a form of crude oil, but it has physical and chemical properties that are generally unsuitable for use as a refinery feedstock. So upgrading is an intermediate process whereby bitumen is transformed into higher-value synthetic crude oils suitable as a feedstock for some but again not all refineries. So while a bitumen upgrader may employ some of the same processes used in a products refinery, it's configured differently to address the specific challenges of the high viscosity and extra-heavy physical and chemical properties of bitumen.</p>\n<p data-HoCid=\"2677900\" data-originallang=\"en\">Complicating this distinction, though, is the fact that the operational and process boundaries of a refinery and an upgrader are not clear cut. There's not a clear line to say this is a bitumen upgrader and that is a refinery. Some product refineries can process bitumen and heavy crudes; generally that means they employ a coker. Some upgraders produce limited amounts of finished products, generally diesel. Also, an upgrader and a refinery can be integrated into a single facility. It's not a clear-cut distinction, but in general, upgraders and refineries are different. </p>\n<p data-HoCid=\"2677901\" data-originallang=\"en\"> Moving on to the differences in market challenges between the refining sector and the oil sands industry, certainly Canada\u2019s refiners and oil sands producers live in very different worlds and face very different market challenges and opportunities. There is no question that the upstream and oil sands industry provides a tremendous catalyst for growth in Canada. Growing demand for crude oil, especially from developing economies, is projected to increase for the next 25 years and beyond. This creates attractive export opportunities for Canada\u2019s upstream sector. On the other hand, North American demand for refined petroleum products over the same period is expected to be essentially flat. This fact and the challenges it creates for Canadian refiners were highlighted in a recent Conference Board of Canada report. That report is included in your package.</p>\n<p data-HoCid=\"2677902\" data-originallang=\"en\">The fact that petroleum fuel demand has likely peaked, or has nearly peaked, in North America may come as a surprise to some, but it's a phenomenon that's experienced in virtually all OECD countries, where demographics, mature transportation systems, new vehicle fuel efficiency regulations, and a growing market penetration of alternative fuels\u2014biofuels and natural gas, for example\u2014and electric vehicles combine to offset any growth in overall transportation energy demand as we move forward for the next 25 to 30 years.</p>\n<p data-HoCid=\"2677903\" data-originallang=\"en\">In this context, to go back to some earlier discussion, North American product refining capacity now essentially exceeds demand. Furthermore, the North American refined product market is increasingly exposed to imports from new global supply capacity, especially in the developing economies of India and China, where these massive new super-refineries are operating or being built. </p>\n<p data-HoCid=\"2677904\" data-originallang=\"en\">Building new refinery capacity in Canada in this context is a tough sell. It\u2019s hard to justify spending $7 billion on a new refinery when there is already more than enough supply on the continent. However, it is understandable that with increasing production from Alberta\u2019s oil sands, there is an expectation, at least in some circles, that Canada\u2019s refining capacity should also grow. However, the economic truths of supply and demand in the North American context often get lost or ignored in the debate, and the realities of declining North American demand, excess refining capacity, and stiff competition from overseas refiners often get overlooked. </p>\n<p data-HoCid=\"2677905\" data-originallang=\"en\">These economics get even tougher when the geographic realities are considered. Alberta, home to most of the oil sands, is landlocked, and far from major refined-product markets in the U.S. Similar economic realities apply to the argument that we should be upgrading more, if not all, of our bitumen in Canada. Certainly we are increasing our amount of bitumen upgrading capacity. There are new upgraders online. Canadian refineries have been, over time, changing their configuration to be able to upgrade more synthetic crude, or more diluted bitumen, but there is a limit. The excess U.S. gulf coast capacity that Mr. Corey spoke about is a major investment hurdle for building new capacity in Canada.</p>\n<p data-HoCid=\"2677906\" data-originallang=\"en\">Finally, then, there's the role of policy in helping to sustain a viable and competitive Canadian refining sector. Certainly sound economic policies and smart, predictable regulations are key enabling factors for a competitive and viable refining sector in Canada. Success, in our view, demands a sound science-based approach to developing new regulatory requirements that include credible and rigorous economic impact and cost-effectiveness analysis. Regulatory structures that are outcome-driven and provide refiners with flexibility to develop and implement the most cost-effective options to meet regulatory requirements....</p>\n<p data-HoCid=\"2677907\" data-originallang=\"en\">I go back to that characterization of our refineries that no two refineries are alike. A one-size-fits-all approach that prescribes how refiners need to do their business really doesn't work for us. We need an outcomes-based regulatory approach that allows those refiners to determine what is the most cost-effective approach to respond to and achieve regulatory compliance given the nature and configuration of their refinery. This is essential if we're going to continue to overcome the scale and competitive disadvantages that we face, particularly from refiners abroad. </p>\n<p data-HoCid=\"2677908\" data-originallang=\"en\"> Policy-makers can play a significant role in promoting a globally competitive and viable Canadian refining sector: they can contribute to or detract from Canadian refinery competitiveness through the policy choices they make.</p>\n<p data-HoCid=\"2677909\" data-originallang=\"en\">In conclusion, the future size and scope of Canada's refining sector will really come down to how well we can stack up competitively in what is a highly competitive and increasingly global market. Can Canadian refiners successfully compete to maintain or grow market share in what is in North America a stable or possibly shrinking fuels market? Can Canadian refiners displace current U.S. domestic supply and imports abroad with more Canadian exports? These are important questions.</p>\n<p data-HoCid=\"2677910\" data-originallang=\"en\">In the end, the size of Canada's petroleum products refining sector will be market-driven and will be the sum of many individual business decisions influenced by a myriad of factors, including commercial strategies, crude availability and cost, logistics and labour issues, product demand and market access issues, and of course the Canadian policy and regulatory environment.</p>\n<p data-HoCid=\"2677911\" data-originallang=\"en\">Thank you very much. I look forward to your questions.</p>",
        "fr": "<p data-HoCid=\"2677879\" data-originallang=\"en\">Merci.</p>\n<p data-HoCid=\"2677880\" data-originallang=\"en\">Bonjour, monsieur le pr\u00e9sident et mesdames et messieurs les membres du comit\u00e9. Je suis heureux d'\u00eatre ici aujourd'hui pour vous pr\u00e9senter nos points de vue sur l'\u00e9tude du comit\u00e9 qui porte sur les pipelines et le raffinage. J'ai le plaisir d'\u00eatre accompagn\u00e9 par Carol Montreuil, qui est vice-pr\u00e9sidente de notre division de l'Est du Canada.</p>\n<p data-HoCid=\"2677881\" data-originallang=\"en\">Les membres de l'ICPP jouent un r\u00f4le cl\u00e9 dans la cha\u00eene de valeur de l'\u00e9nergie au Canada et font une importante contribution \u00e0 de nombreux secteurs de l'\u00e9conomie canadienne. Vous conviendrez tous, sans doute, que les carburants de transport sont un facteur essentiel des activit\u00e9s sociales et \u00e9conomiques des Canadiens. Ils permettent le d\u00e9placement des personnes et des biens partout au pays.</p>\n<p data-HoCid=\"2677882\" data-originallang=\"en\">Notre expos\u00e9, ainsi que d'autres documents pertinents, se trouvent dans la trousse qui vous a \u00e9t\u00e9 distribu\u00e9e. Ce matin, je mettrais l'accent sur les principaux \u00e9l\u00e9ments de notre expos\u00e9 et sur quatre th\u00e8mes. Le premier est un aper\u00e7u de l'\u00e9tat actuel du secteur du raffinage au Canada, qui viendra bonifier les renseignements fournis par M. Corey.</p>\n<p data-HoCid=\"2677883\" data-originallang=\"en\">Le second est la diff\u00e9rence entre les usines de valorisation du bitume et les raffineries de produits p\u00e9troliers. Je pense en effet que la plupart des gens confondent ces deux notions. Le troisi\u00e8me porte sur la comparaison des d\u00e9fis ou des occasions rencontr\u00e9s sur le march\u00e9 par les raffineurs et les producteurs de sables bitumineux. Le dernier th\u00e8me est le r\u00f4le que peuvent jouer les d\u00e9cideurs publics dans la promotion d'un secteur du raffinage viable et concurrentiel au Canada.</p>\n<p data-HoCid=\"2677884\" data-originallang=\"en\">D'abord, l'aper\u00e7u. Les membres de l\u2019ICPP offrent des produits p\u00e9troliers de qualit\u00e9 et fiables aux Canadiens depuis plus d'un si\u00e8cle. Notre industrie contribue actuellement 2,5 milliards de dollars au PIB du Canada, emploie 17 500 travailleurs de raffineries professionnels, instruits et bien pay\u00e9s. Il y a 19 raffineries dans huit provinces canadiennes. Leur capacit\u00e9 de production combin\u00e9e est d\u2019environ deux millions de barils par jour. Les membres de l\u2019ICPP exploitent 16 de ces raffineries. Pour compl\u00e9ter la cha\u00eene de valeur, on compte au Canada 70 d\u00e9p\u00f4ts de distribution et quelque 12 000 stations-service qui emploient 82 000 travailleurs.</p>\n<p data-HoCid=\"2677885\" data-originallang=\"en\">Les raffineurs produisent de l'essence, du diesel et des carburants aviation, de m\u00eame que du mazout domestique et des produits de base importants pour l'industrie p\u00e9trochimique. Certains membres de l'ICPP jouent un r\u00f4le important dans la production de biocarburants, et presque toutes les raffineries et tous les producteurs de p\u00e9trole jouent maintenant un r\u00f4le dans leur distribution.</p>\n<p data-HoCid=\"2677886\" data-originallang=\"en\">Comme l'a mentionn\u00e9 M. Corey, le Canada est autosuffisant en produits p\u00e9troliers raffin\u00e9s et un exportateur net de ces produits. Le secteur du raffinage au Canada exporte environ 20 p. 100 de sa production, soit environ 400 000 barils par jour, principalement vers les \u00c9tats-Unis et surtout depuis le Qu\u00e9bec et les provinces de l'Atlantique. La proximit\u00e9 g\u00e9ographique avec l'important march\u00e9 du nord-est des \u00c9tats-Unis et la capacit\u00e9 d'exp\u00e9dier par voie maritime ou sur de courtes distances sont les facteurs cl\u00e9s qui rendent possibles ces exportations.</p>\n<p data-HoCid=\"2677887\" data-originallang=\"en\">Le raffinage est, par ailleurs, un secteur capitalistique, comme l'a mentionn\u00e9 encore une fois M. Corey. C'est l'un des secteurs les plus capitalistiques de notre \u00e9conomie. En effet, la construction d\u2019une nouvelle raffinerie co\u00fbterait aujourd'hui plus de 7 milliards de dollars, sans compter le co\u00fbt d\u2019acquisition du terrain. Bien qu\u2019aucune nouvelle raffinerie n\u2019ait \u00e9t\u00e9 construite au Canada depuis environ 25 ans, on a investi plus de 40 milliards de dollars dans les raffineries canadiennes depuis 1980, ce qui inclut l'augmentation de la capacit\u00e9 dont M. Corey a d\u00e9j\u00e0 parl\u00e9. Il s'agit aussi d'initiatives d'am\u00e9lioration continue pour rehausser l\u2019efficacit\u00e9 op\u00e9rationnelle, permettre le raffinage de bruts plus lourds et, bien s\u00fbr, am\u00e9liorer le bilan environnemental. </p>\n<p data-HoCid=\"2677888\" data-originallang=\"en\">Au cours des 10 derni\u00e8res ann\u00e9es, on a investi au total 8 milliards de dollars dans les seules am\u00e9liorations du bilan environnemental. Actuellement, les raffineurs de l\u2019ICPP investissent collectivement pr\u00e8s de 3 milliards de dollars par ann\u00e9e pour pr\u00e9server leur comp\u00e9titivit\u00e9 dans un march\u00e9 mondial de plus en plus exigeant pour les produits p\u00e9troliers raffin\u00e9s.</p>\n<p data-HoCid=\"2677889\" data-originallang=\"en\">Les raffineries canadiennes sont efficaces, mais ne sont pas grandes si on les compare \u00e0 celles du reste du monde. Leurs activit\u00e9s souffrent d'un d\u00e9savantage du point de vue de la taille et de la complexit\u00e9 par rapport aux raffineries am\u00e9ricaines, et d'un d\u00e9savantage encore plus grand par rapport aux nouvelles super-raffineries situ\u00e9es en Asie. Par exemple, une seule raffinerie en Inde, une seule, a une capacit\u00e9 \u00e9gale \u00e0 60 p. 100 de toute la capacit\u00e9 canadienne de produits raffin\u00e9s, soit une capacit\u00e9 de production de 1,2 million de barils par jour, comparativement \u00e0 la capacit\u00e9 de production du Canada, avec 19 raffineries, de 2 millions de barils.</p>\n<p data-HoCid=\"2677890\" data-originallang=\"en\">En g\u00e9n\u00e9ral, les conditions \u00e9conomiques dictent que les raffineries soient situ\u00e9es pr\u00e8s des march\u00e9s de consommation. Comme vous l'a dit M. Corey, le transport de produits finis tels que l'essence, le diesel et le carburant aviation, en particulier sur de grandes distances par voie terrestre, est plus cher et moins efficace du point de vue logistique que le transport du p\u00e9trole brut.</p>\n<p data-HoCid=\"2677891\" data-originallang=\"en\">C'est l\u00e0 un th\u00e8me commun pour bien des marchandises qui font l'objet d'un commerce mondial. Au Canada, nous exportons beaucoup de bl\u00e9, mais pas de produits de boulangerie. Nous importons certes de grandes quantit\u00e9s de grains de caf\u00e9, mais pas de caf\u00e9 pr\u00e9par\u00e9. C'est donc une situation courante avec bien des marchandises.</p>\n<p data-HoCid=\"2677892\" data-originallang=\"en\">Toutefois, les \u00e9conomies d'\u00e9chelle des grandes raffineries dont j'ai parl\u00e9 et l'acc\u00e8s au transport oc\u00e9anique minimisent substantiellement les obstacles \u00e9conomiques au transport des produits finis vers des march\u00e9s \u00e9loign\u00e9s. Cela pose donc d'importants nouveaux d\u00e9fis concurrentiels pour les raffineurs canadiens et rehausse l'importance de l'efficacit\u00e9 et de la comp\u00e9titivit\u00e9 \u00e0 l'\u00e9chelle mondiale.</p>\n<p data-HoCid=\"2677893\" data-originallang=\"en\">Une part importante de l'efficacit\u00e9 des raffineries r\u00e9side dans leur fonctionnement \u00e0 pleine capacit\u00e9, ou presque. L'utilisation optimale de la capacit\u00e9 se situe au-dessus de 90 p. 100, et pr\u00e9f\u00e9rablement \u00e0 pr\u00e8s de 95 p. 100. Actuellement, il y a un exc\u00e9dent de capacit\u00e9 de raffinage et une utilisation moins qu'optimale dans toute l'Am\u00e9rique du Nord. Selon les plus r\u00e9cents chiffres de l'Office national de l'\u00e9nergie, les taux d'utilisation de la capacit\u00e9 au Canada d\u00e9passaient \u00e0 peine 80 p. 100 en 2010 et 2011.</p>\n<p data-HoCid=\"2677894\" data-originallang=\"en\">Dans ce contexte d'utilisation insuffisante de la capacit\u00e9 dans toute l'Am\u00e9rique du Nord depuis plusieurs ann\u00e9es, on a assist\u00e9 \u00e0 plusieurs regroupements et fermetures de raffineries. Une raffinerie a d'ailleurs ferm\u00e9 au Canada il y a quelques ann\u00e9es. On a r\u00e9cemment ferm\u00e9 ou mis hors service trois raffineries sur la c\u00f4te Est des \u00c9tats-Unis. Il y a deux semaines, une grande raffinerie des \u00eeles Vierges am\u00e9ricaines a annonc\u00e9 qu'elle cesserait ses activit\u00e9s le mois prochain. Voil\u00e0 qui t\u00e9moigne bien du genre d'environnement dans lequel nous \u00e9voluons actuellement.</p>\n<p data-HoCid=\"2677895\" data-originallang=\"en\">Par ailleurs, il existe une certaine confusion quant \u00e0 la nature et aux r\u00f4les respectifs des raffineries et des usines de valorisation du bitume. On utilise souvent ces deux termes de fa\u00e7on interchangeable. Je veux toutefois pr\u00e9ciser que les raffineries de produits p\u00e9troliers et les usines de valorisation du bitume ne sont pas n\u00e9cessairement la m\u00eame chose. Les raffineries sont construites et configur\u00e9es pour le traitement du p\u00e9trole brut \u2014 du brut lourd au brut l\u00e9ger, du brut acide au brut non corrosif et maintenant au synth\u00e9tique \u2014 pour en faire des produits comme l'essence, le diesel, le carburant aviation et le mazout domestique. Elles sont g\u00e9n\u00e9ralement beaucoup plus complexes qu'une usine de valorisation du bitume en raison de la nature des diff\u00e9rents produits qu'on peut y fabriquer.</p>\n<p data-HoCid=\"2677896\" data-originallang=\"en\">Comme M. Corey vous a d\u00e9j\u00e0 bien expliqu\u00e9 le processus de raffinage, je ne vais pas r\u00e9p\u00e9ter tout cela. Je veux seulement insister sur le fait qu'il n'y a pas deux raffineries dont la conception et la r\u00e9alisation soient identiques. Elles ont bien en commun un certain nombre de caract\u00e9ristiques et de processus (par exemple la distillation et le craquage) et utilisent des technologies de pointe similaires, mais chacune a sa propre configuration de raffinage et ses unit\u00e9s de traitement distinctes.</p>\n<p data-HoCid=\"2677897\" data-originallang=\"en\">En g\u00e9n\u00e9ral, la configuration de la raffinerie et les unit\u00e9s de traitement utilis\u00e9es sont d\u00e9termin\u00e9es par le p\u00e9trole brut \u00e0 traiter ainsi que par la combinaison de produits d\u00e9sir\u00e9e, qui varie en fonction de la demande sur le march\u00e9 local. Il s'agit bien \u00e9videmment d'une situation qui n'est pas statique. Parmi les autres facteurs qui influent sur les configurations de raffinage, mentionnons les exigences technologiques au moment de la construction et la mani\u00e8re dont la raffinerie a \u00e9volu\u00e9 au fil du temps pour s'adapter aux changements du march\u00e9 ou \u00e0 la transformation du cadre r\u00e9glementaire en mati\u00e8re d'environnement.</p>\n<p data-HoCid=\"2677898\" data-originallang=\"en\">Il n'y a donc pas deux raffineries semblables. De fait, elles peuvent \u00eatre consid\u00e9rablement diff\u00e9rentes.</p>\n<p data-HoCid=\"2677899\" data-originallang=\"en\">Les usines de valorisation du bitume sont sp\u00e9cialement con\u00e7ues et configur\u00e9es pour produire une charge d'alimentation constitu\u00e9e \u00e0 100 p. 100 de bitume dilu\u00e9. C'est une forme de p\u00e9trole brut dont les propri\u00e9t\u00e9s physiques et chimiques ne permettent g\u00e9n\u00e9ralement pas son utilisation comme charge d'alimentation pour une raffinerie. La valorisation est donc le processus interm\u00e9diaire gr\u00e2ce auquel on transforme le bitume en p\u00e9trole brut synth\u00e9tique de haute valeur, ad\u00e9quat comme charge d'alimentation pour certaines raffineries de produits p\u00e9troliers. Alors, bien qu'une usine de valorisation du bitume puisse faire appel \u00e0 certains des m\u00eames processus qu'on utilise dans une raffinerie, elle est configur\u00e9e de mani\u00e8re diff\u00e9rente pour relever les d\u00e9fis particuliers pos\u00e9s par la forte viscosit\u00e9, ainsi que par les propri\u00e9t\u00e9s physiques et chimiques extralourdes du bitume.</p>\n<p data-HoCid=\"2677900\" data-originallang=\"en\">Cette distinction est rendue plus complexe par le fait que les limites entre les op\u00e9rations et les processus d'une raffinerie et d'une usine de valorisation ne sont pas tr\u00e8s claires. Il n'existe pas de d\u00e9marcation nette permettant de savoir que l'on a affaire \u00e0 une usine de valorisation ou \u00e0 une raffinerie. Certaines raffineries peuvent traiter du bitume et du p\u00e9trole lourd, g\u00e9n\u00e9ralement au moyen d'une unit\u00e9 de cok\u00e9faction. Certaines usines de valorisation fabriquent des quantit\u00e9s limit\u00e9es de produits finis, g\u00e9n\u00e9ralement du diesel. En outre, on peut retrouver une usine de valorisation et une raffinerie au sein de la m\u00eame installation. M\u00eame si la distinction n'est pas tr\u00e8s nette, il y a g\u00e9n\u00e9ralement une diff\u00e9rence entre les usines de valorisation et les raffineries.</p>\n<p data-HoCid=\"2677901\" data-originallang=\"en\">Pour ce qui est des d\u00e9fis et des occasions du march\u00e9, il va de soi que les raffineurs et les producteurs de sables bitumineux du Canada vivent dans des mondes tr\u00e8s diff\u00e9rents. De toute \u00e9vidence, le secteur amont de l'industrie des sables bitumineux repr\u00e9sente un extraordinaire catalyseur pour la croissance \u00e9conomique du Canada. On pr\u00e9voit que la demande mondiale croissante de p\u00e9trole brut, en particulier de la part des \u00e9conomies en d\u00e9veloppement, continuera \u00e0 augmenter au cours des 25 prochaines ann\u00e9es et par la suite. Cela cr\u00e9e d'attrayantes occasions d'exportation pour le secteur p\u00e9trolier amont du Canada. D'un autre c\u00f4t\u00e9, on s'attend \u00e0 ce que la demande nord-am\u00e9ricaine de produits p\u00e9troliers raffin\u00e9s demeure \u00e0 peu pr\u00e8s inchang\u00e9e au cours de la m\u00eame p\u00e9riode. Ce fait et les d\u00e9fis qu'il repr\u00e9sente pour les raffineurs canadiens ont \u00e9t\u00e9 mis en \u00e9vidence dans un r\u00e9cent rapport du Conference Board du Canada. Vous trouverez ce rapport dans votre trousse.</p>\n<p data-HoCid=\"2677902\" data-originallang=\"en\">Le fait que la demande pour les carburants p\u00e9troliers a probablement atteint, ou presque atteint, un sommet en Am\u00e9rique du Nord pourrait en surprendre certains. C'est pourtant un ph\u00e9nom\u00e8ne dont on a fait l'exp\u00e9rience dans la quasi-totalit\u00e9 des pays de l'OCDE o\u00f9 les facteurs d\u00e9mographiques, les syst\u00e8mes de transport arriv\u00e9s \u00e0 maturit\u00e9, les nouveaux r\u00e8glements concernant l'efficacit\u00e9 \u00e9nerg\u00e9tique des v\u00e9hicules, ainsi que la p\u00e9n\u00e9tration croissante du march\u00e9 par les carburants de transport de remplacement, dont les biocarburants et le gaz naturel, et les v\u00e9hicules \u00e9lectriques se combinent pour annuler toute croissance de la demande d'\u00e9nergie globale pour le transport pour les 25 \u00e0 30 prochaines ann\u00e9es. </p>\n<p data-HoCid=\"2677903\" data-originallang=\"en\">Pour revenir \u00e0 ce qu'on disait pr\u00e9c\u00e9demment, c'est aussi un fait que la capacit\u00e9 de raffinage de produits nord-am\u00e9ricaine d\u00e9passe la demande. De plus, le march\u00e9 nord-am\u00e9ricain des produits raffin\u00e9s est de plus en plus expos\u00e9 \u00e0 la concurrence que repr\u00e9sente la nouvelle capacit\u00e9 d'approvisionnement mondial, en particulier dans les \u00e9conomies en d\u00e9veloppement de l'Inde et de la Chine, o\u00f9 d'\u00e9normes superraffineries fonctionnent d\u00e9j\u00e0 ou sont en cours de construction.</p>\n<p data-HoCid=\"2677904\" data-originallang=\"en\">Dans ce contexte, l'expansion de la capacit\u00e9 de raffinage au Canada est une proposition difficile \u00e0 vendre. Il est ardu de justifier une d\u00e9pense de 7 milliards de dollars pour une nouvelle raffinerie lorsqu'il y en a d\u00e9j\u00e0 un nombre plus que suffisant sur le continent. On peut toutefois comprendre que, en raison de la production croissante due aux sables bitumineux de l'Alberta, l'on s'attende dans certains milieux \u00e0 ce que la capacit\u00e9 de raffinage de produits du Canada connaisse elle aussi une croissance. Dans ce d\u00e9bat, on oublie ou on ignore toutefois souvent les v\u00e9rit\u00e9s \u00e9conomiques que sont la r\u00e9alit\u00e9 d'une demande nord-am\u00e9ricaine stagnante ou en d\u00e9croissance, d'une capacit\u00e9 de raffinage exc\u00e9dentaire et d'une vive comp\u00e9tition des raffineurs outre-mer. </p>\n<p data-HoCid=\"2677905\" data-originallang=\"en\">Les facteurs \u00e9conomiques deviennent encore plus graves lorsqu'on prend en consid\u00e9ration les r\u00e9alit\u00e9s g\u00e9ographiques. L'Alberta, lieu d'origine des sables bitumineux, n'a pas acc\u00e8s \u00e0 la mer et est loin des grands march\u00e9s de produits raffin\u00e9s am\u00e9ricains. Des r\u00e9alit\u00e9s \u00e9conomiques semblables valent pour l'argument selon lequel nous devrions valoriser une plus grande proportion, voire la totalit\u00e9, de notre production de bitume au Canada. Il est bien certain que nous augmentons notre capacit\u00e9 de valorisation du bitume avec l'arriv\u00e9e de nouvelles usines. Au fil des ans, des raffineries canadiennes ont modifi\u00e9 leur configuration pour pouvoir valoriser davantage de p\u00e9trole cru synth\u00e9tique ou de bitume dilu\u00e9, mais il y a une limite. La capacit\u00e9 de valorisation exc\u00e9dentaire sur la c\u00f4te du golfe du Mexique aux \u00c9tats-Unis, dont M. Corey vous a parl\u00e9, demeure un obstacle majeur aux investissements en la mati\u00e8re au Canada.</p>\n<p data-HoCid=\"2677906\" data-originallang=\"en\">Parlons enfin du r\u00f4le des d\u00e9cideurs pour contribuer \u00e0 maintenir un secteur du raffinage viable et concurrentiel au Canada. Il va de soi que de saines politiques \u00e9conomiques et une r\u00e9glementation sage et pr\u00e9visible sont des facteurs contributifs cl\u00e9s pour ce faire. Selon nous, le succ\u00e8s doit passer par une strat\u00e9gie efficace, bas\u00e9e sur des arguments scientifiques \u00e0 l'\u00e9gard de la mise au point de nouvelles exigences r\u00e9glementaires qui incluent une rigoureuse et cr\u00e9dible analyse de l'incidence \u00e9conomique et du rapport co\u00fbt-efficacit\u00e9. Des structures r\u00e9glementaires qui sont ax\u00e9es sur les r\u00e9sultats et assurent aux raffineurs suffisamment de flexibilit\u00e9 pour d\u00e9velopper et mettre en oeuvre les options les plus \u00e9conomiques pour satisfaire aux exigences r\u00e9glementaires...</p>\n<p data-HoCid=\"2677907\" data-originallang=\"en\">J'en reviens au fait qu'il n'y a pas deux raffineries semblables. Une approche universelle prescrivant aux raffineurs la fa\u00e7on de faire les choses ne peut pas vraiment fonctionner pour nous. Il nous faut une approche r\u00e9glementaire fond\u00e9e sur les r\u00e9sultats qui permet aux raffineurs de d\u00e9terminer la fa\u00e7on la plus rentable de se conformer \u00e0 la r\u00e9glementation, compte tenu de la nature et de la configuration de leurs propres raffineries. C'est absolument n\u00e9cessaire si nous voulons continuer \u00e0 pouvoir surmonter nos d\u00e9savantages concurrentiels et d'\u00e9chelle, surtout par rapport aux raffineurs \u00e9trangers.</p>\n<p data-HoCid=\"2677908\" data-originallang=\"en\">Par les choix politiques qu'ils font, les d\u00e9cideurs peuvent jouer un r\u00f4le important dans la promotion d'un secteur du raffinage canadien comp\u00e9titif et viable \u00e0 l'\u00e9chelle mondiale: ils peuvent contribuer ou nuire \u00e0 la comp\u00e9titivit\u00e9 des raffineries canadiennes.</p>\n<p data-HoCid=\"2677909\" data-originallang=\"en\">En conclusion, la future taille du secteur du raffinage au Canada d\u00e9pendra de la capacit\u00e9 de nos raffineurs \u00e0 se montrer \u00e0 la hauteur de la concurrence sur un march\u00e9 plan\u00e9taire de plus en plus comp\u00e9titif. Les raffineurs canadiens peuvent-ils r\u00e9ussir \u00e0 se mesurer \u00e0 la concurrence pour pr\u00e9server ou augmenter leur part du march\u00e9 alors qu'il y a stagnation ou possible d\u00e9croissance sur le march\u00e9 continental des carburants? Les raffineurs canadiens peuvent-ils remplacer les sources d'approvisionnement int\u00e9rieures et ext\u00e9rieures des \u00c9tats-Unis par des exportations canadiennes accrues? Voil\u00e0 des questions importantes.</p>\n<p data-HoCid=\"2677910\" data-originallang=\"en\">En fin de compte, la taille du secteur du raffinage de produits p\u00e9troliers au Canada sera d\u00e9termin\u00e9e par le march\u00e9 et par la somme de nombreuses d\u00e9cisions commerciales individuelles influenc\u00e9es par une myriade de facteurs qui incluent les strat\u00e9gies commerciales, la disponibilit\u00e9 et le co\u00fbt du brut, les questions de logistique et de relations de travail, la demande de produits et l'acc\u00e8s aux march\u00e9s, ainsi, bien s\u00fbr, que les politiques et le cadre r\u00e9glementaire au Canada.</p>\n<p data-HoCid=\"2677911\" data-originallang=\"en\">Merci beaucoup. J'ai grand h\u00e2te de r\u00e9pondre \u00e0 vos questions.</p>"
    },
    "url": "/committees/natural-resources/41-1/22/peter-boag-1/",
    "politician_url": null,
    "politician_membership_url": null,
    "procedural": false,
    "source_id": "6459309",
    "document_url": "/committees/natural-resources/41-1/22/",
    "related": {
        "document_speeches_url": "/speeches/?document=%2Fcommittees%2Fnatural-resources%2F41-1%2F22%2F"
    }
}