Speech (committee meeting)

{
    "time": "2021-05-06 15:30:00",
    "attribution": {
        "en": "Hon. Percy E. Downe (Senator, Prince Edward Island, CSG",
        "fr": "L'hon. Percy E. Downe (s\u00e9nateur, \u00cele-du-Prince-\u00c9douard, GSC)"
    },
    "content": {
        "en": "<p data-HoCid=\"6716226\" data-originallang=\"en\">Thank you for the invitation to appear before this committee.</p>\n<p data-HoCid=\"6716227\" data-originallang=\"en\">In the short time available, I would like to discuss problems I've identified at the Canada Revenue Agency regarding overseas tax evasion.</p>\n<p data-HoCid=\"6716228\" data-originallang=\"en\">As the Parliamentary Budget Officer stated, there are hundreds of millions of dollars in taxes, if not billions, that go undeclared and unreported and that escape Canadian tax authorities.</p>\n<p data-HoCid=\"6716229\" data-originallang=\"en\">At the conclusion of my remarks, I will propose some suggestions for the committee to consider to correct these problems .</p>\n<p data-HoCid=\"6716230\" data-originallang=\"en\">My attention was first drawn to the problem of overseas tax evasion in 2008 when one bank disclosure in Liechtenstein showed that 106 Canadians had over $100 million just in that one bank. </p>\n<p data-HoCid=\"6716231\" data-originallang=\"en\">A couple of years later, another disclosure from a bank in Switzerland showed that bank had 1,785 accounts held by Canadians. The minimum amount to open a bank account in that bank was $500,000.</p>\n<p data-HoCid=\"6716232\" data-originallang=\"en\">Then we had the leaks of the Panama papers and the Paradise papers, showing thousands of accounts involving thousands of Canadians. Among many glaring examples of inaction by Canada\u2019s revenue agency are the Panama papers, disclosed over five years ago and listing 900 Canadians with accounts in that one law firm in Panama.</p>\n<p data-HoCid=\"6716233\" data-originallang=\"en\"> Since then, other countries around the world with citizens identified in the Panama papers have collected over $1.36 billion in taxes that were owing to them. Australia has recovered over $172 million, Ecuador $105 million, and Spain $209 million. Even Iceland, a country of 370,000 people, has recovered $32 million. In the case of Canada, five years later, no one has been charged and no one has been convicted for tax evasion as a result of the Panama papers, and there have been no charges or convictions related to Liechtenstein or Switzerland.</p>\n<p data-HoCid=\"6716234\" data-originallang=\"en\"> Meanwhile, the Canadian government doesn\u2019t even know the size of the overseas tax evasion problem. The Parliamentary Budget Officer has been trying to estimate the tax gap since 2012, but the CRA won\u2019t co-operate.</p>\n<p data-HoCid=\"6716235\" data-originallang=\"en\">For a comparison of what action a country can undertake, look at what Australia has done about overseas tax evasion. They established Project Wickenby in 2006, when eight government agencies came together to, in their words, \u201cprotect the integrity of Australia\u2019s financial and regulatory systems\u201d by cracking down on use of illegal tax havens. In that time period, the Australians collected over $750 million. A number of people were charged and a number were convicted. They concluded Project Wickenby by establishing the Serious Financial Crime Taskforce.</p>\n<p data-HoCid=\"6716236\" data-originallang=\"en\">In Canada, in the case of Liechtenstein, the CRA, in their words, \u201cwaived referrals for potential criminal investigation to gather information\u201d. In other words, the agency promised not to charge the people involved in that tax scheme in exchange for them explaining to the CRA how it actually worked. However, any lessons learned from the Liechtenstein affair in 2008 have obviously not been very effective, since no one has ever been charged or convicted, for all the additional leaks over the last 12 years.</p>\n<p data-HoCid=\"6716237\" data-originallang=\"en\">Because the CRA has been so incompetent on overseas tax evasion, a number of things have happened: One, we don\u2019t have the money to fund our priorities; two, the rest of us have to make up the shortfall by paying more taxes; and, three, Canadians are wondering why we have a two-tiered justice system for tax evasion. Try to cheat on your domestic taxes and the CRA will likely find you, charge you, convict you and force your repayment. Check their website and you'll see their results. Hide your money overseas and you likely will never be charged or convicted. Again, check their website and you'll see the results.</p>\n<p data-HoCid=\"6716238\" data-originallang=\"en\">Canadians might want to ask why people are being treated differently depending upon whether they\u2019re evading their taxes at home or overseas.</p>\n<p data-HoCid=\"6716239\" data-originallang=\"en\">Colleagues, I would suggest the following measures for the committee to consider.</p>\n<p data-HoCid=\"6716240\" data-originallang=\"en\">One, measure the tax gap.</p>\n<p data-HoCid=\"6716241\" data-originallang=\"en\">Two, change the law so that it becomes an automatic criminal offence to have an undeclared account overseas and those who don\u2019t declare their overseas accounts will automatically serve jail time.</p>\n<p data-HoCid=\"6716242\" data-originallang=\"en\"> Three, introduce beneficial ownership legislation so we know who actually benefits from financial transactions.</p>\n<p data-HoCid=\"6716243\" data-originallang=\"en\">Finally, change the salary structure at the Canada Revenue Agency to retain experienced and specialized employees. Too many of them are being recruited by the other side for substantial salary increases.</p>\n<p data-HoCid=\"6716244\" data-originallang=\"en\">Thank you, Chair.</p>",
        "fr": "<p data-HoCid=\"6716226\" data-originallang=\"en\">Je vous remercie de m'avoir invit\u00e9 \u00e0 compara\u00eetre devant le Comit\u00e9.</p>\n<p data-HoCid=\"6716227\" data-originallang=\"en\">Dans le peu de temps dont je dispose, je souhaite vous entretenir des probl\u00e8mes que j'ai constat\u00e9s \u00e0 l'Agence du revenu du Canada en ce qui a trait \u00e0 l'\u00e9vasion fiscale \u00e0 l'\u00e9tranger.</p>\n<p data-HoCid=\"6716228\" data-originallang=\"en\">Comme l'a indiqu\u00e9 le directeur parlementaire du budget, des centaines de millions, voire des milliards de dollars d'imp\u00f4ts ne sont pas d\u00e9clar\u00e9s et \u00e9chappent donc au fisc canadien.</p>\n<p data-HoCid=\"6716229\" data-originallang=\"en\">\u00c0 la fin de mon expos\u00e9, je ferai part de mes suggestions au Comit\u00e9 pour corriger ces probl\u00e8mes.</p>\n<p data-HoCid=\"6716230\" data-originallang=\"en\">La premi\u00e8re fois o\u00f9 je me suis int\u00e9ress\u00e9 au probl\u00e8me de l'\u00e9vasion fiscale \u00e0 l'\u00e9tranger remonte \u00e0 2008, \u00e0 l'\u00e9poque o\u00f9 une banque du Liechtenstein a r\u00e9v\u00e9l\u00e9 que 106 Canadiens d\u00e9tenaient plus de 100 millions de dollars dans cette seule institution.</p>\n<p data-HoCid=\"6716231\" data-originallang=\"en\">Quelques ann\u00e9es plus tard, une autre banque en Suisse nous apprenait qu'elle d\u00e9tenait 1 785 comptes aux noms de Canadiens. Le montant minimum pour ouvrir un compte bancaire dans cette banque \u00e9tait de 500 000 $.</p>\n<p data-HoCid=\"6716232\" data-originallang=\"en\">Puis, il y a eu les fuites des Panama Papers et des Paradise Papers, qui ont r\u00e9v\u00e9l\u00e9 l'existence de milliers de comptes concernant des milliers de Canadiens. Parmi les nombreux exemples flagrants d'inaction de la part de l'Agence du revenu du Canada, mentionnons justement l'affaire des Panama Papers, qui a \u00e9clat\u00e9 il y a plus de cinq ans et qui a concern\u00e9 900 Canadiens titulaires de comptes dans ce cabinet d'avocats au Panama.</p>\n<p data-HoCid=\"6716233\" data-originallang=\"en\">Depuis, d'autres pays dont les citoyens sont identifi\u00e9s dans les Panama Papers ont r\u00e9cup\u00e9r\u00e9 plus de 1,36 milliard de dollars en imp\u00f4ts qui leur \u00e9taient dus. L'Australie est all\u00e9e chercher plus de 172 millions de dollars, l'\u00c9quateur 105 millions de dollars et l'Espagne 209 millions de dollars. M\u00eame l'Islande, un pays de 370 000 habitants, a r\u00e9cup\u00e9r\u00e9 32 millions de dollars. Dans le cas du Canada, cinq ans plus tard, personne n'a \u00e9t\u00e9 accus\u00e9 et personne n'a \u00e9t\u00e9 condamn\u00e9 pour \u00e9vasion fiscale \u00e0 la suite des Panama Papers, et il n'y a pas eu d'accusations ni de condamnations li\u00e9es au Liechtenstein ou \u00e0 la Suisse.</p>\n<p data-HoCid=\"6716234\" data-originallang=\"en\"> Pendant ce temps, le gouvernement canadien n'a aucune id\u00e9e de l'ampleur du probl\u00e8me de l'\u00e9vasion fiscale \u00e0 l'\u00e9tranger. Le directeur parlementaire du budget essaie d'\u00e9valuer l'\u00e9cart fiscal depuis 2012, mais l'ARC refuse de collaborer.</p>\n<p data-HoCid=\"6716235\" data-originallang=\"en\">Pour savoir quel genre de mesures un pays peut prendre, regardez ce que l'Australie a fait pour lutter contre l'\u00e9vasion fiscale \u00e0 l'\u00e9tranger. En 2006, elle a mis sur pied le projet Wickenby qui a pr\u00e9sid\u00e9 au rassemblement de huit organismes gouvernementaux en vue de prot\u00e9ger l'int\u00e9grit\u00e9 des syst\u00e8mes financiers et r\u00e9glementaires de l'Australie et de s\u00e9vir contre le recours ill\u00e9gal aux paradis fiscaux. Pendant cette p\u00e9riode, les Australiens ont recueilli plus de 750 millions de dollars. Plusieurs personnes ont \u00e9t\u00e9 accus\u00e9es et beaucoup ont \u00e9t\u00e9 condamn\u00e9es. Le projet Wickenby a donn\u00e9 naissance au Groupe de travail sur les crimes financiers graves.</p>\n<p data-HoCid=\"6716236\" data-originallang=\"en\">Au Canada, dans le cas du Liechtenstein, l'ARC, pour reprendre ses mots, \u00ab a renonc\u00e9 \u00e0 demander des enqu\u00eates criminelles en vue de recueillir des renseignements \u00bb. En d'autres termes, l'Agence a promis de ne pas faire payer les contribuables impliqu\u00e9s dans ce stratag\u00e8me fiscal \u00e0 condition qu'ils lui en expliquent le fonctionnement. Cependant, toutes les le\u00e7ons tir\u00e9es de l'affaire du Liechtenstein en 2008 n'ont manifestement pas \u00e9t\u00e9 tr\u00e8s efficaces, puisque personne n'a jamais \u00e9t\u00e9 accus\u00e9 ni condamn\u00e9, pour toutes les autres fuites survenues au cours des 12 derni\u00e8res ann\u00e9es.</p>\n<p data-HoCid=\"6716237\" data-originallang=\"en\">Comme l'ARC s'est montr\u00e9e si incomp\u00e9tente dans le dossier de l'\u00e9vasion fiscale \u00e0 l'\u00e9tranger, nous n'avons pas l'argent n\u00e9cessaire pour financer nos priorit\u00e9s; deuxi\u00e8mement, le reste des contribuables que nous sommes doit combler le manque \u00e0 gagner en payant plus d'imp\u00f4ts; et troisi\u00e8mement, les Canadiens se demandent pourquoi nous avons un syst\u00e8me de justice \u00e0 deux vitesses en mati\u00e8re d'\u00e9vasion fiscale. Essayez donc de tricher sur vos imp\u00f4ts personnels et l'ARC vous d\u00e9busquera probablement, vous accusera, vous condamnera et vous obligera \u00e0 rembourser. Consultez son site Web et vous verrez ses r\u00e9sultats. Cachez votre argent \u00e0 l'\u00e9tranger et vous ne serez probablement jamais accus\u00e9 ou condamn\u00e9. Encore une fois, consultez son site Web et vous verrez les r\u00e9sultats.</p>\n<p data-HoCid=\"6716238\" data-originallang=\"en\">Les Canadiens voudront peut-\u00eatre demander pourquoi les gens sont trait\u00e9s diff\u00e9remment selon qu'ils font de l'\u00e9vasion fiscale au pays ou \u00e0 l'\u00e9tranger.</p>\n<p data-HoCid=\"6716239\" data-originallang=\"en\">Chers coll\u00e8gues, voici les mesures que je propose au Comit\u00e9.</p>\n<p data-HoCid=\"6716240\" data-originallang=\"en\">Premi\u00e8rement, il faut mesurer l'\u00e9cart fiscal.</p>\n<p data-HoCid=\"6716241\" data-originallang=\"en\">Deuxi\u00e8mement, il faut modifier la loi pour qu'il devienne automatiquement criminel de d\u00e9tenir un compte non d\u00e9clar\u00e9 \u00e0 l'\u00e9tranger et que ceux qui ne le d\u00e9clarent pas purgent automatiquement une peine d'emprisonnement.</p>\n<p data-HoCid=\"6716242\" data-originallang=\"en\"> Troisi\u00e8mement, il faut adopter une loi sur la propri\u00e9t\u00e9 effective afin que nous puissions savoir qui profite r\u00e9ellement des transactions financi\u00e8res.</p>\n<p data-HoCid=\"6716243\" data-originallang=\"en\">Enfin, il faut modifier la structure salariale de l'Agence du revenu du Canada afin de maintenir en poste des employ\u00e9s exp\u00e9riment\u00e9s et sp\u00e9cialis\u00e9s. Un trop grand nombre d'entre eux sont recrut\u00e9s par les gens d'en face pour des salaires nettement plus \u00e9lev\u00e9s. </p>\n<p data-HoCid=\"6716244\" data-originallang=\"en\">Merci, monsieur le pr\u00e9sident.</p>"
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