Speech (committee meeting)

{
    "time": "2016-02-16 11:10:00",
    "attribution": {
        "en": "Mr. John Williamson (Vice President, Research, Atlantic Institute for Market Studies)",
        "fr": "M. John Williamson (vice-pr\u00e9sident, Recherche, Atlantic Institute for Market Studies)"
    },
    "content": {
        "en": "<p data-HoCid=\"4204610\" data-originallang=\"en\"> Mr. Chairman and members of the House of Commons finance committee, I'm pleased to be here on behalf of the Atlantic Institute for Market Studies to offer our viewpoint to you.</p>\n<p data-HoCid=\"4204611\" data-originallang=\"en\">There are, of course, many challenges facing the new government, and indeed the government will want to act on them. We all understand that the government's spending power is considerable, but that power ultimately comes from its ability to tax and accumulate debt.</p>\n<p data-HoCid=\"4204612\" data-originallang=\"en\">If the Atlantic Institute for Market Studies can leave members with one overriding objective, it is not to become hooked on chronic deficit spending that will eventually return Canada to the days of a government that is overextended.</p>\n<p data-HoCid=\"4204613\" data-originallang=\"en\">Going into debt is a lot like getting entangled in a foreign conflict: easy to get into and very difficult to get out of. We know this from Canada's experience with deficit spending in the 1970s, 1980s, and1990s, and more recently but less dramatically in the last Parliament, when the former government worked to balance the budget following heightened spending in the aftermath of the 2008 great recession.</p>\n<p data-HoCid=\"4204614\" data-originallang=\"en\">It is worrisome to hear from the current government that promised annual deficits of no more than $10 billion could see the red ink more than double this year. This would make it nearly impossible to return to balance in the near term. Once we start down this road, we know how it ends: rising and wasteful spending on annual interest payments, higher taxes, and even eventual cuts to federal transfer payments.</p>\n<p data-HoCid=\"4204615\" data-originallang=\"en\">Here are three suggestions to control costs while still hitting policy objectives.</p>\n<p data-HoCid=\"4204616\" data-originallang=\"en\">First, plan future infrastructure spending so that it achieves the maximum economic benefit. The <a data-HoCid=\"214320\" href=\"/politicians/bill-morneau/\" title=\"Bill Morneau\">finance minister</a> is under great pressure to get money out the door quickly, but give him some room to manoeuvre so that the money isn't poorly spent. The original Liberal promise was to spend more over a four-year mandate, not push it all out quickly. Stick to that plan so that tax dollars are wisely spent.</p>\n<p data-HoCid=\"4204617\" data-originallang=\"en\">Second, control the number of public sector workers, as well as pay, benefit, and pension costs. According to the public accounts, the cost per federal employee is $124,497. While there is debate over the size of the wage gap, there is near-universal agreement that public sector workers enjoy more generous benefits than those in the private sector.</p>\n<p data-HoCid=\"4204618\" data-originallang=\"en\">There are two ways to control the overall budget envelope: reduce the number of workers or lower the cost by using outside benchmarks when negotiating contracts. This committee will be well advised to monitor the size and costs of the public sector, as the bureaucracy has the ability to quietly but quickly expand when attention is focused elsewhere. Indeed, our work at AIMS reveals that the size and cost of my region's public sector is larger and costlier than that in other parts of Canada. It is one reason for our budget deficits and why taxes back home are at punitive levels.</p>\n<p data-HoCid=\"4204619\" data-originallang=\"en\">Third, incentives do matter. As the old proverb goes, give a man a fish and you feed him for a day, but teach a man to fish and you feed him for a lifetime. Provinces are very much like the proverbial man. Simply providing additional federal transfers for social programs to low-growth provinces ultimately does a disservice to these regions. </p>\n<p data-HoCid=\"4204620\" data-originallang=\"en\">The fiscal gap these provinces experience is due in part to a dwindling workforce and the departure of young workers to other provinces. This results in these provinces having more seniors as a percentage of the overall population, which of course reduces the tax base and drives up the per capita health costs.</p>\n<p data-HoCid=\"4204621\" data-originallang=\"en\">Equalization is the complex tool to ensure that so-called \u201chave-not\u201d provinces have similar fiscal capacity. Meanwhile, federal transfers to all provinces and territories for health, education, and social services should remain uniform and be calculated on a per capita basis across the country. This is the way to incentivize provinces to adopt pro-growth policies that create jobs in order to keep and attract young workers. Offering additional transfer dollars because of long-standing tough circumstances will not change the dismal economic outlook for these jurisdictions. If provincial governments are provided more transfers without a requirement to adopt growth policies and develop their resources, the economic outlook for Atlantic Canada will not improve, and after a few years, after more workers have departed and the situation has worsened, these governments will be back asking Ottawa for more.</p>\n<p data-HoCid=\"4204622\" data-originallang=\"en\">A robust economy is the result of good public policy choices. When the productive sector of the economy is healthy, it means governments have the resources to fund important social programs. </p>\n<p data-HoCid=\"4204623\" data-originallang=\"en\">Finally, I'd be remiss if I did not make the case for the Energy East pipeline project. This project will create good-paying jobs across Canada and in the Maritimes, along with the other large projects in the region, such as shipbuilding in Halifax and the Lower Churchill project in Newfoundland and Labrador. Energy East is important to growth in our region and to the long-term development of Atlantic Canada.</p>\n<p data-HoCid=\"4204624\" data-originallang=\"en\">Thank you very much. I appreciate your time and attention.</p>",
        "fr": "<p data-HoCid=\"4204610\" data-originallang=\"en\">Monsieur le pr\u00e9sident, distingu\u00e9s membres du Comit\u00e9 des finances de la Chambre des communes, je suis heureux de me trouver devant vous pour repr\u00e9senter le Atlantic Institute for Market Studies et vous expliquer notre point de vue.</p>\n<p data-HoCid=\"4204611\" data-originallang=\"en\">Le gouvernement est \u00e9videmment confront\u00e9 \u00e0 de nombreux d\u00e9fis, et il voudra bien s\u00fbr agir. Nous comprenons tous que le gouvernement dispose de ressources financi\u00e8res consid\u00e9rables, mais ces ressources proviennent de sa capacit\u00e9 de percevoir des imp\u00f4ts et de contracter des dettes.</p>\n<p data-HoCid=\"4204612\" data-originallang=\"en\">Si le Atlantic Institute for Market Studies peut transmettre aux membres du Comit\u00e9 un seul objectif, c'est de ne pas devenir d\u00e9pendants de d\u00e9penses chroniques menant \u00e0 un d\u00e9ficit, ce qui risque de ramener le Canada \u00e0 l'\u00e9poque d'un gouvernement aux allures d\u00e9pensi\u00e8res.</p>\n<p data-HoCid=\"4204613\" data-originallang=\"en\">S'endetter, c'est comme s'engager dans un conflit \u00e0 l'\u00e9tranger: il est facile de s'immiscer et tr\u00e8s difficile de s'extirper. Nous le savons gr\u00e2ce \u00e0 l'exp\u00e9rience du Canada et sa politique de d\u00e9ficit actif des ann\u00e9es 1970, 1980 et 1990, et encore plus r\u00e9cemment, quoique de fa\u00e7on moins prononc\u00e9e, lors de la derni\u00e8re l\u00e9gislature, lorsque le gouvernement pr\u00e9c\u00e9dent a travaill\u00e9 pour \u00e9quilibrer le budget \u00e0 la suite de d\u00e9penses accrues engag\u00e9es dans la foul\u00e9e de la grande r\u00e9cession de 2008.</p>\n<p data-HoCid=\"4204614\" data-originallang=\"en\">Il est inqui\u00e9tant d'entendre promettre le gouvernement actuel des d\u00e9ficits annuels de pas plus de 10 milliards de dollars, ce qui ferait plus que doubler le rouge cette ann\u00e9e. Il deviendrait alors presque impossible de revenir \u00e0 un budget \u00e9quilibr\u00e9 \u00e0 court terme. Une fois engag\u00e9s sur cette pente, nous connaissons d\u00e9j\u00e0 la suite: des d\u00e9penses accrues et inutiles pour rembourser les int\u00e9r\u00eats annuels, une hausse des imp\u00f4ts et m\u00eame d'\u00e9ventuelles r\u00e9ductions dans les paiements de transfert f\u00e9d\u00e9raux.</p>\n<p data-HoCid=\"4204615\" data-originallang=\"en\">Voici trois suggestions pour limiter les co\u00fbts tout en r\u00e9alisant les objectifs en mati\u00e8re de politique.</p>\n<p data-HoCid=\"4204616\" data-originallang=\"en\">Tout d'abord, planifier les d\u00e9penses futures en mati\u00e8re d'infrastructure afin de r\u00e9aliser un maximum d'avantages \u00e9conomiques. Le <a data-HoCid=\"214320\" href=\"/politicians/bill-morneau/\" title=\"Bill Morneau\">ministre des Finances</a> subit une pression \u00e9norme pour d\u00e9penser rapidement, mais il faut lui laisser une marge de manoeuvre pour qu'il puisse d\u00e9penser \u00e0 bon escient. La promesse originale des lib\u00e9raux visait \u00e0 d\u00e9penser davantage pendant un mandat de quatre ans, et non pas \u00e0 tout d\u00e9penser rapidement. Tenez la route afin que les dollars des contribuables soient d\u00e9pens\u00e9s de fa\u00e7on intelligente.</p>\n<p data-HoCid=\"4204617\" data-originallang=\"en\">Deuxi\u00e8mement, limiter le nombre de fonctionnaires, ainsi que les d\u00e9penses en mati\u00e8re de salaires, d'avantages sociaux et de pensions. Selon les comptes publics, chaque fonctionnaire co\u00fbte 124 497 $. M\u00eame si on ne s'entend pas sur l'\u00e9cart des salaires, tous ou presque s'entendent pour dire que les fonctionnaires jouissent d'avantages sociaux plus g\u00e9n\u00e9reux que leurs homologues du secteur priv\u00e9.</p>\n<p data-HoCid=\"4204618\" data-originallang=\"en\">Il y a deux fa\u00e7ons de g\u00e9rer l'enveloppe budg\u00e9taire globale: r\u00e9duire le nombre de fonctionnaires ou r\u00e9duire les co\u00fbts en utilisant des r\u00e9f\u00e9rences ext\u00e9rieures lors de la n\u00e9gociation des contrats. Le Comit\u00e9 a int\u00e9r\u00eat \u00e0 surveiller la taille et le co\u00fbt de la fonction publique, car la bureaucratie a la capacit\u00e9 de grandir, discr\u00e8tement mais rapidement, lorsque le regard est d\u00e9tourn\u00e9. Le travail de notre institut r\u00e9v\u00e8le que la taille et les co\u00fbts de la fonction publique dans ma r\u00e9gion sont plus importants qu'ailleurs au Canada. C'est l'une des raisons qui expliquent notre d\u00e9ficit budg\u00e9taire et \u00e9galement pourquoi les imp\u00f4ts sont si \u00e9lev\u00e9s dans la r\u00e9gion.</p>\n<p data-HoCid=\"4204619\" data-originallang=\"en\">Troisi\u00e8mement, les incitatifs sont efficaces. Comme le dit le vieux dicton, si tu donnes un poisson \u00e0 un homme, il mangera un jour. Si tu lui apprends \u00e0 p\u00eacher, il mangera toujours. Les provinces sont l'homme. Le fait de tout simplement offrir des paiements de transfert f\u00e9d\u00e9raux suppl\u00e9mentaires pour les programmes sociaux aux provinces connaissant une faible croissance nuit \u00e0 ces r\u00e9gions en fin de compte.</p>\n<p data-HoCid=\"4204620\" data-originallang=\"en\">L'\u00e9cart financier connu par ces provinces est attribuable en partie \u00e0 une r\u00e9duction de la main-d'oeuvre et \u00e0 l'exode des jeunes travailleurs vers d'autres provinces. Ces provinces ont donc davantage de retrait\u00e9s comme pourcentage de la population globale, ce qui a pour incidence de r\u00e9duire l'assiette fiscale et augmenter les frais par personne en mati\u00e8re de soins de sant\u00e9.</p>\n<p data-HoCid=\"4204621\" data-originallang=\"en\">Le programme de p\u00e9r\u00e9quation est l'outil complexe utilis\u00e9 pour que les provinces moins bien nanties jouissent d'une capacit\u00e9 financi\u00e8re semblable aux autres. Parall\u00e8lement, les paiements de transfert f\u00e9d\u00e9raux vers\u00e9s \u00e0 toutes les provinces et \u00e0 tous les territoires pour les services de sant\u00e9, d'\u00e9ducation et de programmes sociaux devraient rester uniformes et \u00eatre calcul\u00e9s par habitant partout au pays. Ainsi, les provinces seront encourag\u00e9es \u00e0 adopter des politiques en faveur de la croissance et \u00e0 cr\u00e9er des emplois afin de retenir et attirer les jeunes travailleurs. Le fait d'offrir des paiements de transfert suppl\u00e9mentaires pour compenser des probl\u00e8mes \u00e9conomiques de longue date ne changera pas les perspectives \u00e9conomiques peu enviables de ces r\u00e9gions. Si les gouvernements provinciaux re\u00e7oivent davantage de paiements sans \u00eatre oblig\u00e9s d'adopter des politiques en mati\u00e8re de croissance et de d\u00e9veloppement des ressources, les perspectives \u00e9conomiques du Canada atlantique ne s'embelliront pas, et au bout de quelques ann\u00e9es, apr\u00e8s que d'autres travailleurs seront partis et que la situation se sera aggrav\u00e9e, ces gouvernements seront de retour \u00e0 Ottawa en demandant plus.</p>\n<p data-HoCid=\"4204622\" data-originallang=\"en\">Une \u00e9conomie en forme, c'est le r\u00e9sultat de bons choix en mati\u00e8re de politique publique. Lorsque le moteur de production \u00e9conomique se porte bien, les gouvernements ont les ressources n\u00e9cessaires pour financer les programmes sociaux importants.</p>\n<p data-HoCid=\"4204623\" data-originallang=\"en\">En dernier lieu, je me dois de d\u00e9fendre le projet Ol\u00e9oduc \u00c9nergie Est. Le projet cr\u00e9era des emplois bien r\u00e9mun\u00e9r\u00e9s partout au Canada et dans les Maritimes, comme le feront d'autres projets d'envergure dans la r\u00e9gion, tels que le chantier naval \u00e0 Halifax et le projet du Bas-Churchill \u00e0 Terre-Neuve-et-Labrador. \u00c9nergie Est est un enjeu important pour la croissance de notre r\u00e9gion et pour le d\u00e9veloppement \u00e0 long terme du Canada atlantique.</p>\n<p data-HoCid=\"4204624\" data-originallang=\"en\">Merci beaucoup pour votre temps et votre attention.</p>"
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