Speech (committee meeting)

{
    "time": "2017-10-20 10:45:00",
    "attribution": {
        "en": "Mr. Donald Johnson (O.C., LL.D. Volunteer Board Member of Not-for-Profit Organizations, As an Individual)",
        "fr": "M. Donald Johnson (O.C., LL.D., membre b\u00e9n\u00e9vole du conseil d\u2019administration d\u2019organismes sans but lucratif, \u00e0 titre personnel)"
    },
    "content": {
        "en": "<p data-HoCid=\"5089125\" data-originallang=\"en\"> First, I'd like to thank the House of Commons Standing Committee on Finance for inviting me to participate in this important pre-budget consultation hearing in Toronto. </p>\n<p data-HoCid=\"5089126\" data-originallang=\"en\">As you may know, since the capital gains tax on gifts of listed securities was removed in the 2006 budget, charities have received over $1 billion in gifts of stock virtually every year since 2006. We have another proposal that would unlock more private wealth for public good. </p>\n<p data-HoCid=\"5089127\" data-originallang=\"en\">Our proposal is that the government should remove the capital gains tax on charitable donations of private company shares and real estate, the same tax treatment that applies to gifts of listed securities. This measure would stimulate a $200-million annual increase in charitable donations and is much more tax effective than direct government spending. </p>\n<p data-HoCid=\"5089128\" data-originallang=\"en\">In summary, if the owner of private company shares or real estate sold his or her assets to an arm's-length party and donated all or a portion of the cash proceeds to a registered charity within 30 days, he or she would be exempt from capital gains taxes. The condition that the sale would have to be to an arm's-length party addresses any concern about valuation abuse. The forgone capital gains tax on these donations to the federal government is only $55 million to $60 million per annum, and the charitable donation tax credit is the same as for gifts of cash.</p>\n<p data-HoCid=\"5089129\" data-originallang=\"en\">Before we focus on why this measure would help achieve your committee's objectives of enhancing our country's productivity and competitiveness, it is important to note that the middle class are the primary beneficiaries of this proposal. They would all benefit from the increased funding allotted to our hospitals, universities, social service agencies, and arts and cultural organizations across Canada. Other beneficiaries would include the 2.1 million Canadians who are employed by our not-for-profit sector, the majority of whom are members of the middle class. </p>\n<p data-HoCid=\"5089130\" data-originallang=\"en\">This measure would certainly help Canadians be more productive. Education and training provided by our universities and colleges would help make our students live more productive lives. Medical treatment provided by our hospitals helps ensure that patients with health issues return to the workforce as quickly as possible and be more productive. Research divisions in our universities and hospitals play an important role in innovation and help us be more competitive. There is a limit to which the federal and provincial governments can provide research support. Private sector donations play a key role in the purchase of cutting-edge technology equipment and provide funding for research support so that we can attract and retain the brightest talent. </p>\n<p data-HoCid=\"5089131\" data-originallang=\"en\">These research programs often lead to the creation of new products that strengthen Canada's competitive position internationally. Entrepreneurs play an important role in growing our economy, with a focus on innovation, creating new products, and strengthening our competitive position. </p>\n<p data-HoCid=\"5089132\" data-originallang=\"en\">The Canadian Federation of Independent Business, CFIB, which represents 109,000 private companies, is strongly supportive of this proposal.</p>\n<p data-HoCid=\"5089133\" data-originallang=\"en\">Our main competitor for attracting the best talent is the United States, where gifts of appreciated capital property are exempt from capital gains taxes. These include donations of listed securities, private company shares, and real estate. </p>\n<p data-HoCid=\"5089134\" data-originallang=\"en\">We urge your committee to recommend to the House of Commons that this measure be introduced as soon as possible. Millions of Canadians across Canada would be very grateful. It would be a great legacy for your government to leave for current and future generations.</p>\n<p data-HoCid=\"5089135\" data-originallang=\"en\">That concludes my remarks. I'd be happy to respond to any questions.</p>\n<p data-HoCid=\"5089136\" data-originallang=\"en\">Thank you. </p>",
        "fr": "<p data-HoCid=\"5089125\" data-originallang=\"en\">Tout d'abord, j'aimerais remercier le Comit\u00e9 permanent des finances de la Chambre des communes de m'avoir invit\u00e9 \u00e0 participer \u00e0 cette audience importante sur les consultations pr\u00e9budg\u00e9taires \u00e0 Toronto.</p>\n<p data-HoCid=\"5089126\" data-originallang=\"en\">Comme vous le savez sans doute, depuis le retrait de l'imp\u00f4t sur les gains en capital aff\u00e9rents \u00e0 des dons de valeurs cot\u00e9es en bourse dans le budget de 2006, les organismes de bienfaisance ont re\u00e7u en cadeaux plus de 1 milliard de dollars d'actions chaque ann\u00e9e depuis 2006. Nous avons une autre proposition qui d\u00e9bloquerait encore plus de richesse priv\u00e9e pour le bien public.</p>\n<p data-HoCid=\"5089127\" data-originallang=\"en\">Nous proposons que le gouvernement \u00e9limine l'imp\u00f4t sur les gains en capital pour les dons de biens immobiliers et d'actions d'entreprises du secteur priv\u00e9 \u00e0 des organismes de bienfaisance, soit le m\u00eame traitement fiscal qui s'applique aux dons de valeurs cot\u00e9es en bourse. Cette mesure stimulerait une augmentation annuelle de 200 millions de dollars en dons de bienfaisance et elle est beaucoup plus avantageuse sur le plan fiscal que des d\u00e9penses gouvernementales directes.</p>\n<p data-HoCid=\"5089128\" data-originallang=\"en\">Bref, si le propri\u00e9taire de biens immobiliers ou d'actions d'entreprises du secteur priv\u00e9 a vendu ses actifs \u00e0 une partie ind\u00e9pendante et a donn\u00e9 la totalit\u00e9 ou une partie des produits de la vente \u00e0 un organisme de bienfaisance enregistr\u00e9 dans les 30 jours, il ou elle serait exempt\u00e9 de l'imp\u00f4t sur les gains en capital. La condition voulant que la vente se fasse \u00e0 une partie sans lien de d\u00e9pendance r\u00e8gle la question li\u00e9e \u00e0 tout abus au niveau de l'\u00e9valuation. L'imp\u00f4t perdu sur les gains en capital \u00e0 l'\u00e9gard de ces dons pour le gouvernement f\u00e9d\u00e9ral ne repr\u00e9sente que de 55 \u00e0 60 millions de dollars par ann\u00e9e et le cr\u00e9dit d'imp\u00f4t pour don de bienfaisance est le m\u00eame que pour les dons en esp\u00e8ces.</p>\n<p data-HoCid=\"5089129\" data-originallang=\"en\">Avant de nous concentrer sur les raisons pour lesquelles cette mesure aiderait \u00e0 r\u00e9aliser les objectifs de votre comit\u00e9, \u00e0 savoir am\u00e9liorer la productivit\u00e9 et la comp\u00e9titivit\u00e9 du pays, il importe de souligner que les Canadiens de la classe moyenne sont les principaux b\u00e9n\u00e9ficiaires de cette proposition. Ils b\u00e9n\u00e9ficieraient tous du financement accru de nos h\u00f4pitaux, universit\u00e9s, agences de services sociaux et organisations de la culture et des arts d'un bout \u00e0 l'autre du Canada. Les autres b\u00e9n\u00e9ficiaires comprendraient notamment les 2,1 millions de Canadiens \u00e0 l'emploi du secteur sans but lucratif, la majorit\u00e9 d'entre eux \u00e9tant membres de la classe moyenne.</p>\n<p data-HoCid=\"5089130\" data-originallang=\"en\">Cette mesure aiderait certainement les Canadiens \u00e0 \u00eatre plus productifs. L'\u00e9ducation et la formation fournies par nos universit\u00e9s et coll\u00e8ges aideraient \u00e0 rendre la vie de nos \u00e9tudiants plus productive. Les traitements m\u00e9dicaux fournis par nos h\u00f4pitaux aident \u00e0 faire en sorte que les patients qui ont des probl\u00e8mes de sant\u00e9 reviennent au sein de la population active aussi vite que possible et soient plus productifs. Les divisions de recherche de nos universit\u00e9s et h\u00f4pitaux jouent un r\u00f4le important dans l'innovation et nous aident \u00e0 \u00eatre plus concurrentiels. Il y a une limite au soutien \u00e0 la recherche que peuvent offrir les gouvernements f\u00e9d\u00e9ral et provinciaux. Les dons du secteur priv\u00e9 jouent un r\u00f4le cl\u00e9 dans l'achat d'\u00e9quipement \u00e0 la fine pointe de la technologie et procurent des fonds pour la recherche afin que nous puissions attirer et garder les plus grands talents.</p>\n<p data-HoCid=\"5089131\" data-originallang=\"en\">Souvent, ces programmes de recherche m\u00e8nent \u00e0 la cr\u00e9ation de nouveaux produits qui renforcent la comp\u00e9titivit\u00e9 du Canada \u00e0 l'\u00e9chelle internationale. Les entrepreneurs jouent un r\u00f4le important dans la croissance de notre \u00e9conomie, l'accent \u00e9tant mis sur l'innovation, la cr\u00e9ation de nouveaux produits et le renforcement de notre comp\u00e9titivit\u00e9.</p>\n<p data-HoCid=\"5089132\" data-originallang=\"en\">La F\u00e9d\u00e9ration canadienne de l'entreprise ind\u00e9pendante, la FCEI, repr\u00e9sente 109 000 entreprises du secteur priv\u00e9 et appuie fortement cette proposition.</p>\n<p data-HoCid=\"5089133\" data-originallang=\"en\">Notre principal concurrent pour attirer les meilleurs talents est les \u00c9tats-Unis, l\u00e0 o\u00f9 les cadeaux de biens en capital \u00e0 valeur accrue sont exempt\u00e9s de l'imp\u00f4t sur les gains en capital. Ces biens comprennent notamment les dons de valeurs cot\u00e9es en bourse, d'actions d'entreprises du secteur priv\u00e9 et de biens immobiliers.</p>\n<p data-HoCid=\"5089134\" data-originallang=\"en\">Nous exhortons votre comit\u00e9 \u00e0 recommander \u00e0 la Chambre des communes d'introduire cette mesure le plus t\u00f4t possible. Des millions de Canadiens d'un bout \u00e0 l'autre du pays vous en seraient reconnaissants. Ce serait un excellent h\u00e9ritage que votre gouvernement laisserait \u00e0 la g\u00e9n\u00e9ration actuelle et aux g\u00e9n\u00e9rations \u00e0 venir.</p>\n<p data-HoCid=\"5089135\" data-originallang=\"en\">Voil\u00e0 qui conclut mon expos\u00e9. Je r\u00e9pondrai volontiers \u00e0 vos questions.</p>\n<p data-HoCid=\"5089136\" data-originallang=\"en\">Merci.</p>"
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