Speech (committee meeting)

{
    "time": "2022-04-04 16:45:00",
    "attribution": {
        "en": "Mr. Philippe Beaulieu (Chartered Professional Accountant, As an Individual)",
        "fr": "M. Philippe Beaulieu (comptable professionnel agr\u00e9\u00e9, \u00e0 titre personnel)"
    },
    "content": {
        "en": "<p data-HoCid=\"7092723\" data-originallang=\"fr\">Thank you, Mr. Chair.</p>\n<p data-HoCid=\"7092724\" data-originallang=\"fr\">The Status of the Artist Act should recognize the legitimacy of businesses operated by professional artists. Those businesses do not have the same expectation of profit as all other businesses. Too often, their status as businesses is questioned by the Canada Revenue Agency because their income is so much less than expenses and they have recurring operating losses.</p>\n<p data-HoCid=\"7092725\" data-originallang=\"fr\">Professional artists' incomes are essentially composed of grants, often in the form of fellowships, royalties from their works, and the sale of works. They depend primarily on grants in order to produce artistic works or projects, those grants being made by peer committees established by organizations such as the Canada Council for the Arts. So that source of income may vary widely from one year to the next, depending on the projects submitted to those organizations. As a result, artists' incomes depend on government assistance. That is quite often what allows them to survive and to create, sometimes in very difficult financial circumstances.</p>\n<p data-HoCid=\"7092726\" data-originallang=\"fr\">The CRA should become more familiar with the operation of these types of business so that it has a better understanding of their income. It should have a separate tax slip or a separate box on the T4A slip for arts projects, to avoid any confusion about how this type of income is treated and reported, for both professional artists and the people who prepare tax returns at CRA. At present, grants and fellowships are reported in the same box on the T4A slip. These grants should be reported on form T2125, not on line 13010, which also includes the value of scholarships.</p>\n<p data-HoCid=\"7092727\" data-originallang=\"fr\">A specific deduction should be allowed for grants that have been received but for which expenses remain to be incurred. At present, professional artists are having to pay tax on any balance of grants received for which expenses remain to be incurred in the next year. The pandemic has accentuated this phenomenon because creation centres closed and this delayed the creation of the projects funded.</p>\n<p data-HoCid=\"7092728\" data-originallang=\"fr\">The revision of the act should be accompanied by new tax measures to support professional artists in their practice and encourage the public to consume Canadian cultural products, because that contributes directly to the health of this industry. Some of these measures are already in place at Revenu Qu\u00e9bec, in fact.</p>\n<p data-HoCid=\"7092729\" data-originallang=\"fr\">A tax deduction for copyright could be offered on royalties generated by the works of professional artists, to reduce a portion of the tax on this type of income.</p>\n<p data-HoCid=\"7092730\" data-originallang=\"fr\">Since a professional artist's income varies significantly, depending on the projects completed, purchase of an income-averaging annuity should be available to reduce the taxation of any exceptional income by averaging that income over several fiscal years.</p>\n<p data-HoCid=\"7092731\" data-originallang=\"fr\">To encourage the consumption of cultural products, the CRA should allow a deduction for accelerated depreciation for the purchase of works of art by Canadian artists, by businesses that want to support professional artists. At present, the Income Tax Act provides a 20% depreciation rate for this type of property.</p>\n<p data-HoCid=\"7092732\" data-originallang=\"fr\">The purchase of season tickets consisting of at least three performances should be 100% deductible as entertainment expenses for businesses.</p>\n<p data-HoCid=\"7092733\" data-originallang=\"fr\">A tax credit for the purchase of cultural property should be offered to all taxpayers, to encourage the consumption of our culture in Canada.</p>\n<p data-HoCid=\"7092734\" data-originallang=\"fr\">As a final point, there should be an order that 1% of the total budget for the construction of government and municipal buildings be allocated to the purchase of works of art created by professional artists, who could apply through nation-wide public art competitions.</p>\n<p data-HoCid=\"7092735\" data-originallang=\"fr\">These are a few of my observations arising out of my practice as a chartered professional accountant working with professional artists in Canada.</p>",
        "fr": "<p data-HoCid=\"7092723\" data-originallang=\"fr\">Merci, monsieur le pr\u00e9sident.</p>\n<p data-HoCid=\"7092724\" data-originallang=\"fr\">La Loi sur le statut de l'artiste devrait reconna\u00eetre la l\u00e9gitimit\u00e9 des entreprises exploit\u00e9es par les artistes professionnels. L'esp\u00e9rance de profit de ces entreprises n'est pas la m\u00eame que celle de toutes les autres entreprises. Trop souvent, leur statut d'entreprise est remis en doute par l'Agence du revenu du Canada parce que leurs revenus sont nettement inf\u00e9rieurs aux d\u00e9penses et que les pertes d'exploitation sont r\u00e9currentes.</p>\n<p data-HoCid=\"7092725\" data-originallang=\"fr\">Les revenus des artistes professionnels sont essentiellement compos\u00e9s de subventions, souvent sous la forme de bourses, de redevances sur leurs \u0153uvres et de la vente d'\u0153uvres. Ils reposent principalement sur des subventions pour la r\u00e9alisation d'\u0153uvres ou de projets artistiques, subventions accord\u00e9es par des comit\u00e9s de pairs mis sur pied par des organismes tels que le Conseil des arts du Canada. Cette source de revenus est donc tr\u00e8s variable d'une ann\u00e9e \u00e0 l'autre, selon les projets soumis \u00e0 ces organismes. Par cons\u00e9quent, les revenus des artistes d\u00e9pendent de l'aide gouvernementale. C'est ce qui leur permet bien souvent de survivre et de cr\u00e9er, parfois dans des conditions financi\u00e8res tr\u00e8s difficiles.</p>\n<p data-HoCid=\"7092726\" data-originallang=\"fr\">L'ARC devrait se familiariser davantage avec l'exploitation de ce type d'entreprises afin de mieux conna\u00eetre la nature de leurs revenus. Il devrait y avoir un feuillet de renseignements fiscaux distinct ou une case distincte dans le feuillet T4A pour les projets artistiques, afin d'\u00e9viter toute confusion dans le traitement et la d\u00e9claration de ce type de revenus, tant chez les artistes professionnels et les gens qui pr\u00e9parent des d\u00e9clarations de revenus qu'au sein de l'ARC. Pr\u00e9sentement, les subventions et les bourses d'\u00e9tudes sont d\u00e9clar\u00e9es dans la m\u00eame case du feuillet T4A. Ces subventions devraient \u00eatre d\u00e9clar\u00e9es dans le formulaire T2125, et non \u00e0 la ligne 13010, laquelle inclut \u00e9galement le montant des bourses d'\u00e9tudes.</p>\n<p data-HoCid=\"7092727\" data-originallang=\"fr\">Une d\u00e9duction particuli\u00e8re devrait \u00eatre permise pour les subventions qui ont \u00e9t\u00e9 encaiss\u00e9es, mais pour lesquelles il reste des d\u00e9penses \u00e0 engager. En ce moment, les artistes professionnels se trouvent \u00e0 payer de l'imp\u00f4t sur tout solde de subventions encaiss\u00e9es pour lesquelles il reste des d\u00e9penses \u00e0 engager au cours de l'ann\u00e9e suivante. La pand\u00e9mie a accentu\u00e9 ce ph\u00e9nom\u00e8ne en raison de la fermeture des centres de cr\u00e9ation, qui retarde la r\u00e9alisation des projets subventionn\u00e9s.</p>\n<p data-HoCid=\"7092728\" data-originallang=\"fr\">La refonte de la Loi devrait \u00eatre accompagn\u00e9e de nouvelles mesures fiscales pour soutenir les artistes professionnels dans leur pratique et encourager la population \u00e0 consommer des produits culturels canadiens, car cela contribue directement \u00e0 la sant\u00e9 de ce domaine d'activit\u00e9. Certaines de ces mesures sont d'ailleurs d\u00e9j\u00e0 en place \u00e0 Revenu Qu\u00e9bec.</p>\n<p data-HoCid=\"7092729\" data-originallang=\"fr\">Une d\u00e9duction fiscale pour droits d'auteur pourrait \u00eatre offerte sur les redevances g\u00e9n\u00e9r\u00e9es par les \u0153uvres des artistes professionnels, et ce, afin de diminuer une partie de l'imposition de ce type de revenus.</p>\n<p data-HoCid=\"7092730\" data-originallang=\"fr\">Puisque les revenus d'un artiste professionnel varient consid\u00e9rablement selon les projets r\u00e9alis\u00e9s, l'achat d'une rente d'\u00e9talement devrait \u00eatre offert pour diminuer l'imposition de tout revenu exceptionnel en \u00e9talant ce revenu sur plusieurs ann\u00e9es financi\u00e8res.</p>\n<p data-HoCid=\"7092731\" data-originallang=\"fr\">Pour encourager la consommation de produits culturels, l'ARC devrait accorder une d\u00e9duction pour amortissement acc\u00e9l\u00e9r\u00e9 pour l'achat d'\u0153uvres d'art d'artistes canadiens par les entreprises qui souhaitent soutenir les artistes professionnels. Pr\u00e9sentement, la Loi de l'imp\u00f4t sur le revenu pr\u00e9voit un taux d'amortissement de 20 % pour ce type de biens.</p>\n<p data-HoCid=\"7092732\" data-originallang=\"fr\">L'achat d'abonnements saisonniers comportant au moins trois repr\u00e9sentations devrait \u00eatre d\u00e9ductible \u00e0 100 % comme frais de repr\u00e9sentation pour les entreprises. </p>\n<p data-HoCid=\"7092733\" data-originallang=\"fr\">Un cr\u00e9dit d'imp\u00f4t pour l'achat de biens culturels devrait \u00eatre offert \u00e0 tous les contribuables, afin d'encourager la consommation de notre culture au pays.</p>\n<p data-HoCid=\"7092734\" data-originallang=\"fr\">Enfin, la construction d'immeubles gouvernementaux et municipaux devrait exiger par d\u00e9cret que 1 % du budget total soit allou\u00e9 \u00e0 l'achat d'\u0153uvres d'art cr\u00e9\u00e9es par des artistes professionnels, qui pourraient pr\u00e9senter leur candidature \u00e0 des concours d'art public \u00e0 l'\u00e9chelle du pays.</p>\n<p data-HoCid=\"7092735\" data-originallang=\"fr\">Voil\u00e0 quelques-unes de mes observations d\u00e9coulant de ma pratique comme comptable professionnel agr\u00e9\u00e9 aupr\u00e8s des artistes professionnels du Canada.</p>"
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